Depozitele in lei cu randamente fixe vor fi la mare cautare

Depozitele in lei cu randamente fixe par a fi vedeta anului 2005 in materie de economisire. Analistii financiari apreciaza ca anul acesta bancile comerciale isi vor diversifica oferta produselor de economisire destinate populatiei si agentilor economici, pentru ca in noile conditii economice se asteapta o crestere a gradului de economisire. Pe partea de creditare, diferentele intre dobanzile la imprumuturile acordate in moneda nationala si cele la imprumuturile in valuta raman semnificative, astfel incat gradul de atractivitate a imprumuturilor in lei nu s-a modificat prea mult. Cel putin pana in luna aprilie, pare a fi favorabil sa economisesti in lei si sa te imprumuti in valuta. Insa parerile analistilor sunt impartite. -Conservatorii- se uita tinta la riscul valutar si nu recomanda nici in ruptul capului asumarea de catre clienti a unui astfel de risc, in conditiile in care veniturile sunt in alta moneda decat cea in care este denominat imprumutul. Politica BNR de flexibilizare a cursului de schimb ii face si mai vulnerabili pe cei care se indatoreaza in valuta, dar isi primesc veniturile in lei. Miscarile cursului de schimb vor fi din ce in ce mai imprevizibile, in contextul liberalizarii contului de capital, ceea ce inseamna ca efortul financiar va fi variabil: mai mare atunci cand euro sau dolarul se apreciaza in raport cu leul sau mai mic atunci cand se apreciaza moneda nationala. In 2005, moneda nationala isi va mentine tendinta de apreciere nominala fata de principalele valute, iar pana in luna aprilie miscarea va fi cu siguranta intr-un singur sens: de intarire a leului.

In mod normal, dobanzile oferite de banci pe termene mai lungi ar trebui sa reflecte asteptarile in materie de inflatie. Daca se asteapta ca inflatia sa fie de 7-7,5% la sfarsitul anului, atunci o dobanda de 11,75%-12% reprezinta o dobanda normala. In prezent, Raiffeisen, ABN Amro, ING si HVB ofera la depozitele pe sase luni si un an dobanzi care variaza intre 11,75% si 12%, pentru ca au acces facil la resurse financiare ieftine si pe termen lung de pe pietele internatioale si nu sunt foarte interesate sa atraga resurse de la populatie. Restul bancilor ofera dobanzi mai atractive la depozitele la termen: 14,25% – BRD, 16% – Volksbank, 16,5% – Procredit Bank si RIB.

In ceea ce priveste creditarea, cel mai important aspect este alegerea institutiei de credit dupa compararea in prealabil a ofertelor bancare de pe piata. In privinta costurilor, clientii ar trebui sa analizeze cu atentie dobanda practicata de banca, inclusiv cea penalizatoare, comisioanele si alte taxe, care dau costul total al creditului. Daca la creditele de consum, intrarea in vigoare a noii legi a creditului de consum obliga institutiile la afisarea dobanzii anuale efective (DAE), care include taxele si comisioanele practicate, in cazul creditelor ipotecare, clientul trebuie sa analizeze singur lista lunga a comisioanelor, de la cel de gestiune a creditului pana la cel de rambursare anticipata.

Revenind la economisire, clientul trebuie sa se uite la dobanda pe care o obtine la depozitul constituit, dar in acelasi timp la riscul pe care si-l asuma atunci cand decide sa lucreze cu o anumita banca. Totusi nu trebuie sa se omoare prea mult cu cautarile, tinand cont ca plafonul Fondului de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar a fost majorat la 6.000 de euro.

Totusi, scupulosii pot urmari daca o banca este solida dupa renumele ei pe piata (inclusiv apartenenta la un grup international), dupa capitalul social, dupa gradul de solvabilitate (adecvarea capitalului sa fie cat mai buna, adica cifra sa fie mult peste limita minima impusa de BNR de 12%). In Romania, bancile nu prea raporteaza indicatori de risc – asa cum se intampla in alte tari si asa cum probabil vor fi obligate in urmatorii cativa ani. Acesti indicatori ar reflecta situatia portofoliului de credite al unei banci. Cu cat portofoliul de credite este mai riscant, cu atat banca este mai expusa la fluctuatiile ratei dobanzii, a cursului valutar, riscand sa aiba mai multe credite neperformante.