Evolutia dobanzii de referinta are influente importante asupra mediului bancar din Romania. O analiza interesanta, comparativa cu cea din tarile vecine Romaniei sau chiar intergrate deja in marea familie europeana, ne confera niste directii in privinta potentialelor previziuni care pot fi facute pe marginea cifrelor.
In cadrul seminarului EU-Cofile, organizat de Alfa BankRomania in parteneriat cu Banca Nationala a Romaniei (BNR) si Asociatia Romana a Bancilor (ARB), la Sinaia, Sergiu Oprescu, vicepresedinte executiv Alfa Bank Romania, a prezentat o evolutie a dobanzii de referinta si impactul asupra mediului bancar din Romania.
Se strange latul
Trendul in care ne incadram, la nivel mondial, este unul de inasprire a politicilor monetare. Statele Unite ale Americii, cu precadere, este una dintre zonele in care valoarea procentuala a dobanzii de referinta a crescut de la 1% in 2003, la 5,25% in 2006. Acest fenomen s-a petrecut gradual, curba de evolutie fiind temperata. Si in zona euro, lucrurile s-au petrecut in acelasi mod, nivelul dobanzii de referinta crescand de la 2%, la 3,25%, in aceeasi perioada mentionata. Exceptii fac Polonia si Ungaria care au dat dovada de o relaxare a politicii monetare. Potrivit analistilor din mediul bancar, un efect complet al unei schimbari a dobanzii de referinta este de circa patru ani.
Analizand reactia sectorului bancar la politica monetara, ceea ce se constata este faptul ca intre dobanda perceputa persoanelor fizice si cea perceputa celor juridice nu sunt diferente foarte mari. Oprescu a apreciat ca acest lucru este un semn ca piata bancara este una competitiva pe ambele sectoare, respective retail si corporate.
Sistemul romanesc
Cu 38 de banci, dintre care doua banci pentru locuinte si o banca specializata in credite auto, sistemul romanesc se caracterizeaza, cel putin in acest moment, printr-o scadere a concentrarii. Ponderea primelor zece banci in totalul activelor a scazut de la 83,23%, in anul 2001, la 79%, in iunie 2006. Intrebarea care se pune este cine a castigat de pe urma scaderii concentrarii celor mai mari banci.
O alta caracteristica a sistemului este cresterea competitivitatii prin extinderea retelelor de sucursale, iar la acest capitol, tara noastra se situeaza chiar foarte bine, comparativ cu alte state din Europa.
Cu toate acestea, sistemul romanesc, vizavi de alte sisteme, ne pozitioneaza pe ultimele locuri. Potrivit indicatorilor, valoarea activelor ca procent din Produsul Intern Brut (PIB) este de 44,7%, valabil pentru anul 2005, in timp ce in tarile din Europa Centrala avem o medie de 81,2%.
Cu toate ca volumul creditelor pe sectorul retail este inca la o valoare redusa, comparativ cu cel din tarile est-europene, gradul de crestere este impresionant. Din 2002, volumul acestora a crescut cu nu mai putin de 100%, iar bancherii apreciaza ca si anul acesta se inregsitreaza o explozie.
Cresterea dobanzii de referinta se transmite in sistem ca soc negativ al ofertei pe piata creditelor (dobanzi active mai ridicate si volume ale creditelor mai mici). Efectele asupra sistemului bancar, in sectorul retail, in euro, in cazul diferentelor intre dobanda activa si cea pasiva pentru persoanele fizice, s-ar traduce astfel: tendinta care se poate observa este ca, pe parcusul a numai doi ani, diferentele dintre statele din zona UE, tarile din Europa Centrala si Romania tind sa scada din ce in ce mai mult. La fel se intampla si pe sectorul corporate.
Reactii
Reactia dobanzilor la politica monetara fiscala, in perioada 2004 – septembrie 2006, a fost reducerea dobanzii pasive si active, pe ambele sectoare, retail si corporate, plus o ingustare a marjei de aproximativ 8%, respctiv 7% pentru persoanele juridice.
Evolutia probabila viitoare arata o diminuare a dobanzii pasive si active, iar marja se va mentine la acelasi nivel, cel putin pe sectorul de retail. Previziunile facute de Sergiu Oprescu in cadrul seminarului EU-Cofile sunt valabile pentru al doilea semestru al anului viitor. De asemenea, tot el a declarat ca o parte din costurile suplimentare datorate majorarii dobanzilor vor fi absobite de catre banci in contexul unei competitivitati tot mai ridicate a sistemului bancar.
Informațiile transmise pe www.curentul.info sunt protejate de dispozițiile legale incidente și pot fi preluate doar în limita a 500 de caractere, urmate de link activ la articol.
Sunt interzise copierea, reproducerea, recompilarea, modificarea precum și orice modalitate de exploatare a conținutului publicat pe www.curentul.info
