Expertiza FNI nu a descoperit provenienta banilor pentru constituirea SOV Invest

OBIECTIVUL 4

-Sa se arate modul in care a fost executat contractul de depozitare incheiat intre Banca Agricola SA si SOV Invest SA Constanta – sucursala Bucuresti din 3.11.1995 si modul in care a fost evidentiata executarea acestui contract in contabilitatea celor doua societati-.

RASPUNS

A. INCHEIEREA CONTRACTULUI DE DEPOZITARE

Pe baza celor stipulate in Prospectul de oferta publica (fila 69, Vol. 8), respectiv ca -Societatea de administrare a incredintat functia de depozitar al FNI Bancii Dacia Felix – sucursala Bucuresti- (pct. 3, alin. 6 din Prospect), la data de 12.09.1995 s-a incheiat Contractul de depozitare (fila 84, Vol. 8) intre SOV Invest SA Constanta – sucursala Bucuresti, in calitate de societate de administrare a FNI, reprezentata prin administrator Victor Veliscu (n.r. – actual consilier al directorului SRI) si Dacia Felix SA – sucursala Bucuresti, reprezentata prin director Florin Berbec. Acest contract de depozitare n-a fost pus in aplicare niciodata de partile semnatare.

Ulterior, la 3.11.1995, s-a incheiat un alt Contract de depozitare pentru FNI (proiectul inscrisului, nesemnat, se afla la fila 80, Vol. 8), intre societatea de administrare a FNI, respectiv SOV Invest SA Constanta – sucursala Bucuresti, reprezentata prin inc. Marian Petrescu – vicepresedinte si Banca Agricola SA, reprezentata prin Gheorghe Barbulescu – presedinte si Vasile Tanasoiu – director general. Contractul de depozitare (fila 331, Vol. 10), inregistrat sub nr. 65/03.11.1995 la SOV Invest SA si sub nr. 1578/03.11.1995 la depozitar, a fost incheiat pe o perioada de trei ani, avand ca obiect: -pastrarea activelor (fondurilor banesti, valorilor mobiliare) FNI-, pentru un comision de depozitare in cuantum de 0,5%, aplicat la fiecare operatiune de vanzare si/sau rascumparare a unitatilor de fond, precum si alte speze si servicii bancare ocazionate de operatiunile FNI care urmau a fi suportate de SOV Invest (pct. 5 din Contract).

De observat ca la data semnarii Contractului de depozitare, Banca Agricola nu avea prevazut in obiectul sau de activitate efectuarea de astfel de operatiuni, care au fost cuprinse in Statutul bancii, pe baza Hotararii AGA 2/09.05.1997 si pentru care a primit aprobarea de la BNR la 10.04.1998, prin autorizatia VII/G/108, iar din partea CNVM autorizatia pentru desfasurarea activitatii de depozitare si de distribuire de titluri pentru fonduri de investitii s-a atribuit prin Deciziile D.2479/20.05.1998 si D.9471/30.10.1998.

B. OBLIGATIILE SI RASPUNDERILE DEPOZITARULUI

Din cuprinsul Contractului de depozitare, retinem principalele obligatii si raspunderi care reveneau depozitarului, dupa cum urmeaza:

– -Depozitarul este obligat (pct. 4, litera A):

a) sa pastreze activele FNI intr-un cont deschis in acest scop;

c) sa deconteze tranzactiile cu valori mobiliare si transferurile de fonduri dispuse de administrator, cu respectarea prevederilor legale si a normelor de lucru ale bancii;

d) sa primeasca si sa inregistreze sumele reprezentand subscrierile la FNI, dividendele, dobanzile si celelalte beneficii aferente activelor (fondurile banesti, valorile materiale) depozitate si sa exercite drepturile conferite de acestea, potrivit dispozitiilor primite de la SOV Invest, cu respectarea dispozitiilor legale in vigoare;

g) sa elibereze administratorului extrase de cont zilnic, cu tranzactiile efectuate prin contul colector privitor la FNI, impreuna cu documentele aferente-;

– -Depozitarul este raspunzator fata de administrator pentru orice pierdere sau paguba cauzata sau facilitata de el, precum si pentru neindeplinirea in mod corespunzator a obligatiilor care ii revin din prezentul contract- (pct. 6, subpunct 1)

– -Fiecare parte contractanta raspunde material fata de cealalta parte pentru pagubele cauzate din culpa sa- (pct. 8, al. 1).

In mod corespunzator, redam din Contractul de depozitare si unele obligatii care reveneau administratorului, respectiv:

– -Administratorul este obligat (pct. 4, lit. B):

f) sa transfere contul activitatii de baza la Banca Agricola;

h) sa asigure dotarea depozitarului cu tehnica de calcul necesara efectuarii acestor operatiuni… pe baza necesarului stabilit de comun acord;

i) sa puna la dispozitia depozitarului soft-ul necesar…;-

Expertiza contabila constata ca in Contractul de depozitare incheiat intre SOV Invest si banca depozitara n-au fost inscrise o serie de clauze esentiale care definesc functia de baza a activitatii de depozitare, asa cum acestea erau stipulate la art. 42 din OG 24/1993 care reglementa in perioada de referinta constituirea si functionarea fondurilor deschise de investitii din Romania. Ne referim in special la prevederile de la art. 42, literele:

a) pastrarea in siguranta a tuturor activelor respectivelor fonduri de investitii;

b) decontarea tranzactiilor de valori mobiliare in contul entitatilor mai sus mentionate…;

d) calcularea si publicarea valorii activelor nete ale entitatilor mai sus mentionate…;

De asemenea, avem in vedere si prevederile art. 45 din actul normativ sus mentionat, unde se prevede: -Societatea de depozitare este raspunzatoare fata de societatea de administrare a investitiilor, detinatorii de titluri de participare ale unor fonduri deschise de investitii, societatile de investitii si actionarii acestora, pentru orice pierdere de valori mobiliare sau pagube suferite de aceste persoane, cat timp pierderile si pagubele au fost cauzate sau aparitia lor a fost facilitata de omisiunea sau nereusita de a indeplini corespunzator functiile ce au fost incredintate entitatii de depozitare-.

De observat ca CNVM a dat autorizatia de functionare si a avizat actele initiale si ulterioare de constituire si functionare a FNI, nesesizand neconcordanta dintre prevederile din Contractul de depozitare si cele ale OG 24/1993, neconstatand astfel ca nu sunt intrunite toate conditiile de functionare a FNI ca fond deschis de investitii.

Prin scrisorile 456/25.02.1997, 768/31.03.1997 si 66/29.05.1997, Banca Agricola a solicitat SOV Invest refacerea Contractului de depozitare, pentru a fi aliniat si la prevederile Regulamentului 9/1996 al CNVM. Urmare a lipsei de raspuns din partea SOV Invest, prin adresa din 16.07.1997, Banca Agricola a notificat in scris SOV Invest denuntarea Contractului de depozitare 1578/03.11.1995, iar prin adresa 23/12.08.1997 comunica rezilierea contractului, conform prevederilor pct. 7, lit. -b- si invita SOV Invest sa-si dezafecteze ghiseele organizate in cadrul unitatilor teritoriale ale bancii si sistarea operatiunilor FNI prin banca incepand cu 1.10.1997. Din materialele aflate la dosarul cauzei si cele gasite in arhiva SOV Invest rezulta ca depozitarul, cat si administratorul FNI nu si-au respectat obligatiile si raspunderile ce le reveneau din contractul incheiat pentru activitatea de depozitare a FNI, asa cum se va arata la Obiectivele urmatoare.

C. MODUL DE EXECUTARE A CONTRACTULUI DE DEPOZITARE

Desi societatea de depozitare, Banca Agricola, n-a executat o activitate reala de depozitare pentru activele FNI, in consens cu continutul functiei activitatii de depozitare, pusa in evidenta de prevederile art. 42 din OG 24/1993, totusi – asa cum rezulta din Raportul pe semestrul I/1996 (fila 498, Vol. 8) – in perioada de referinta depozitarul a incasat din gestiunea FNI, in virtutea clauzelor din Contractul de depozitare, urmatoarele sume:

– 209 mil. lei drept comision de depozitare

– 411 mil. lei comision pentru unitatile de fond operate prin intermediul depozitarului.

Pentru restul perioadei, pana la rezilierea Contractului de depozitare (adresa 23/12.08.1997 a Bancii Agricole), la dosarul cauzei nu se afla alte inscrisuri din care sa rezulte ce comisioane a incasat depozitarul pentru activitatea desfasurata pentru FNI.

D. REFERITOR LA IMPOZITUL DATORAT BUGETULUI DE STAT

Pentru sumele incasate de Banca Agricola drept comision de depozitare sau pentru unitatile de fond operate prin intermediul sau, nu apar probleme in legatura cu impozitul datorat bugetului statului aferent acestor operatiuni, care a fost virat integral.

CONCLUZII

Expertiza contabila constata ca, la inceput formal si ulterior in toata perioada de activitate, FNI a functionat fara societate de depozitare, functie care a fost indeplinita contrar prevederilor legale (art. 36 din OG 24/1993) de SOV Invest care avea calitatea de societate de administrare a FNI si care a avut posibilitatea sa dispuna in mod discretionar de informatiile referitoare la valoarea activelor nete ale FNI, iar pe cale de consecinta si asupra valorii unitatii de fond.

In acelasi timp, expertiza contabila constata ca CNVM a dat autorizatie de functionare si a avizat actele initiale si cele ulterioare de constituire si functionare a FNI nesesizand neconcordanta dintre prevederile din Contractul de depozitare si cele ale OG 24/1993, iar ulterior insasi lipsa societatii de depozitare, fara de care FNI nu putea fi avizat sa functioneze ca fond deschis de investitii, nefiind intrunite toate conditiile necesare in acest scop.

Pe componentele incomplete si mai mult formale, in care a fost incheiat Contractul de depozitare cu Banca Agricola, in executarea acestuia n-au aparut probleme care sa fie retinute de expertiza contabila, iar dupa rezilierea unilaterala a contractului de depozitare, responsabilitatea activitatii de depozitare si-a asumat-o SOV Invest, contrar prevederilor art. 36 din OG 24/1993, efectele acestei activitati fiind puse in evidenta numai dupa prabusirea FNI (24.05.2000).

OBIECTIVUL 5

-Daca prospectul de oferta publica continua din 1995 al SOV Invest, precum si reglementarile interne privind administrarea si functionarea fondului mutual FNI din 1995 au fost intocmite si autorizate de CNVM cu respectarea dispozitiilor legale in materie-.

RASPUNS

A. CADRUL JURIDIC LEGAL DE AUTORIZARE

Actul normativ care reglementa in perioada de referinta constituirea si functionarea fondurilor deschise de investitii era OG 24/28.08.1993, aprobata prin Legea 83/1994.

Din cuprinsul ordonantei guvernului sus mentionate, retinem urmatoarele:

-art. 5 – Persoanele fizice si juridice pot constitui, in baza autorizarii Agentiei Valorilor Mobiliare, printr-un contract de societate civila, un fond deschis de investitii, fara personalitate juridica, cuprinzand totalitatea atat a contributiilor banesti la acest fond printr-o oferta publica continua de titluri de participare, care evidentiaza drepturi de proprietate la fond…;-

-art. 7 – Membrii initiali ai unui fond deschis de investitii vor incheia un contract de administrare a acestuia cu o societate autorizata de administrare a investitiilor…;-

-art. 9 – Autorizarea prealabila a Agentiei Valorilor Mobiliare e conditionata de examinarea: a) constituirii legale a activitatii societatii de administrare; b) reglementarile interne ale fondului de investitii; c) contractul de administrare; d) alegerii, de catre societatea de administrare a investitiilor, a unei societati de depozitare.-

B. PROCEDURA DE AUTORIZARE FOLOSITA

Corespunzator prevederilor legale in vigoare in perioada de referinta, pentru constituirea si autorizarea fondurilor deschise in Romania, dupa elaborarea actelor constitutive ale FNI de catre membrii initiali ai Fondului s-a procedat astfel:

1. Secretariatul FNI, prin scrisoarea din 11.09.1995 (fila 104, Vol. 8), a solicitat CNVM autorizarea constituirii si functionarii FNI. Cu scrisoarea susmentionata, inregistrata la CNVM sub nr. 1156/12.09.1995, a fost depus dosarul de autorizare, care cuprindea urmatoarele documente: – Contractul de societate civila (fila 98, Vol. 8) – Contractul de administrare (fila 87, Vol. 8) – Contractul de distribuire (fila 66, Vol. 8) – Prospectul de oferta publica continua (fila 69, Vol. 8) – Reglementarile interne ale FNI (fila 93, Vol. 8) – CV-urile si cazierele judiciare ale administratorilor proprii ai Fondului.

Pe baza referatului intern (NOTA privind cererea de autorizare si functionare a FNI (fila 64, Vol. 8), cu propunerea de acordare a autorizatiei de functionare ca fond deschis de investitii pentru FNI, CNVM a emis Decizia D.159/15.09.1995 (fila 62, Vol. 8), prin care a autorizat constituirea FNI.

2. In mod corespunzator, s-a actionat si pentru obtinerea autorizatiei necesare de la CNVM pentru societatea de administrare a FNI, scop in care s-a procedat astfel: SOV Invest – Constanta, prin scrisoarea 1/29.08.1995 (fila 110, Vol. 8), semnata de Ion Andrei – presedinte, a solicitat autorizarea de functionare ca societate de administrare a fondurilor si societatilor de investitii. Cu scrisoarea sus mentionata, inregistrata la CNVM sub nr. 1103/30.08.1995, a fost depus dosarul cu documentatia referitoare la societate, respectiv: – Regulamentul de organizare si functionare al societatii (fila 111, Vol. 8) – Actele de constituire a societatii, in copie (fila 116, Vol. 8) – Actele aditionate la actele de constituire a societatii (fila 120,121, Vol. 8) – Actul de constituire a sucursalei Bucuresti (fila 122,Vol.8).

Pe baza referatului intern (NOTA privind cererea de autorizare de functionare ca societate de administrare a fondurilor de investitii a SOV Invest SA (fila 109, Vol. 8) cu propunerea de acordare a autorizatiei solicitate, CNVM a emis Decizia D.157/15.09.1995 (fila 108, Vol. 8), prin care a autorizat functionarea SOV Invest ca societate de administrare a fondurilor deschise de investitii.

Expertiza pune in evidenta faptul ca la acordarea autorizatiei de functionare a SOV Invest SA Constanta – sucursala Bucuresti ca societate de administrare a fondurilor deschise de investitii nu s-au avut in vedere si prevederile art. 34 din OG 24/1993 (-Societatile de administrare a investitiilor vor desfasura activitatea de administrare a fondurilor deschise de investitii si a societatilor de investitii ca activitate exclusiva-), cu referire la obiectul de activitate al SOV Invest SA, care cuprinde si alte activitati asa cum rezulta din Anexa 4 (fila 133, Vol. 8).

CONCLUZII

Fata de cele prezentate, expertiza constata ca actele de constituire a FNI (prospectul de oferta publica continua si reglementarile interne privind administrarea si functionarea FNI) din 1995 au fost intocmite si autorizate de CNVM, cu respectarea formala a dispozitiilor legale in vigoare in perioada de referinta (OG 24/1993). Formalismul operatiunilor e pus in evidenta de faptul ca n-au fost respectate prevederile art. 34 din OG 24/1993, cu referire la obiectul de activitate al SOV Invest, unde se impunea acordarea autorizatiei, prin obligarea realizarii conditiei de exclusivitate pentru activitatea de administrare a fondurilor de investitii, precum si de faptul ca incheierea unui Contract de depozitare cu clauze incomplete fata de prevederile legale (OG 24/1993), iar ulterior insasi lipsa societatii de depozitare nu indrituiau CNVM sa dea autorizatie de functionare FNI, nefiind intrunite toate conditiile necesare in acest scop.

OBIECTIV 6

-Daca SOV Invest SA Constanta a fost constituita, autorizata (Decizia CNVM 157/15.09.1995) si a functionat potrivit dispozitiilor legale, obiective in legatura cu care se vor stabili urmatoarele:

a) provenienta sumei de 100 mil. lei reprezentand capitalul social al societatii la infiintare, in 4.07.1995;

b) provenienta sumei de 600 mil. lei cu care a fost majorat capitalul social al societatii de catre actionarul SGI SRL.-

RASPUNS

SOV Invest SA Constanta a fost constituita in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societatile comerciale, ca societate pe actiuni. Din Statutul societatii, al carui continut a fost inclus in Contractul de societate, autentificat sub nr. 30640/19.06.1995, rezulta ca actionariatul societatii, pentru cele 100 actiuni a cate 1.000.000 lei fiecare, care formau capitalul social in suma totala de 100.000.000 lei, avea urmatoarea componenta:

– Societatea Generala de Investitii SRL – 80 actiuni in suma de 80 mil. lei (80% din capitalul social)

– inc. Ioana Maria Vlas – cinci actiuni de cinci mil. lei (5%)

– Nicolaescu Teodor – cinci actiuni de cinci milioane lei (5%)

– Andrei Elena – cinci actiuni de cinci mil. lei (5%)

– Veliscu Victor (n.r. – actual consilier al directorului SRI), inc. Popa R. Nicolae, Popa Laura Livia, Negura Justina, Negura Ciprian – fiecare cu cate o actiune in suma de un milion lei (1%).

Pe baza actelor constitutive depuse (Statut si Contract de societate), Tribunalul Constanta a emis Hotararea 3354/28.06.1995 de infiintare a societatii, care a fost inregistrata la Registrul Comertului Constanta sub nr. J13/1909/1995 din 04.07.1995.

Urmare Hotararii AGA din 17.08.1995, a fost ales CA al SOV Invest, format din Andrei Ion, Lotreanu Serban si inc. Petrescu Marian, care a asigurat conducerea si administrarea initiala a societatii.

Obiectul principal de activitate al SOV Invest, conform Statutului, il reprezenta: – management – consulting pentru afaceri, management de investitii si plasamente – studiere a pietei si sondaje.

La 29.08.1995, cu scrisoarea nr. 1, semnata de presedintele SOV Invest SA, s-a solicitat CNVM autorizatia de functionare ca societate de administrare a fondurilor si societatilor de investitii, autorizatie acordata prin Decizia CNVM nr. D.157/1995 (fila 108, Vol. 8).

La 29.12.1995, prin Incheierea Judecatorului delegat de pe langa Camera de Comert, s-a dispus reinmatricularea SOV Invest, in urma schimbarii sediului social, din Constanta in Bucuresti. Ca urmare, SOV Invest a fost inmatriculata la ORCB sub nr. J40/99/1996, din 4.01.1996.

Se constata ca SOV Invest n-a solicitat la CNVM aprobarea schimbarii sediului social si n-a depus un dosar special in vederea avizarii schimbarii de sediu social, contrar prevederilor art. 32 (i) din OG 24/1993 si ulterior ale art. 33 si 45 de la Titlul III, Cap. 4 din Regulamentul 9/1996 al CNVM.

In perioada 1995-1999, in volumul capitalului social si structura actionariatului SOV Invest au aparut o serie de modificari, dupa cum urmeaza:

1. Prin Contractul de cesiune din 1.08.1995 si Actul aditional la actele de constituire, autentificat sub nr. 38087/03.08.1995, inc. Ioana Maria Vlas a cedat cele cinci actiuni la pretul total de cinci mil. lei catre SGI SRL.

2. Prin Contractul de cesiune din 7.08.1995 si Actul aditional autentificat sub nr. 27081/11.10.1995, inc. Nicolaescu Teodor si inc. Veliscu Victor au cedat catre SGI SRL actiunile ce le detineau, la valoarea nominala a acestora.

3. Prin Actul aditional la actele constitutive ale SOV Invest SA, autentificat sub nr. 2484/02.04.1996, s-a majorat capitalul social al societatii, cu 600 mil. lei, suma subscrisa si virata in totalitate de SGI SRL, cu modificarea corespunzatoare a ponderii detinute in capitalul social (98,7142%).

4. Prin Contractul de cesiune din 22.01.1997 si Actul aditional autentificat sub nr. 452/08.01.1997, SGI SRL a cedat toate actiunile detinute (98,7142%) catre Teodorescu Gheorghe, la valoarea nominala, in suma totala de 691 mil. lei.

5. Prin Contractul de cesiune din 22.11.1997 si Actul aditional autentificat sub nr. 4588/05.12.1997, Teodorescu Gheorghe a cedat catre Uniunea Nationala a Cooperativelor de Consum si Credit (CENTROCOOP) 357 actiuni (51% din capitalul social al SOV Invest) pentru suma totala de cinci mld. lei, din care cedentul a incasat efectiv 357 mil. lei, respectiv valoarea nominala a actiunilor cedate.

6. Prin Contractul de cesiune din 25.01.1999 si Actul aditional autentificat sub nr. 406/04.03.1999, a avut loc operatiunea de splitare (divizare) a actiunilor, respectiv o actiune de 1.000.000 lei = 1.000 actiuni a 1.000 lei/actiune si cedarea de catre Teodorescu Gheorghe a celor 334.000 actiuni (47,71%) pe care le mai detinea catre inc. Ioana Maria Vlas, la valoarea nominala de 334 mil. lei.

7. Prin Contractul de cesiune din 5.04.1999 si Actul aditional autentificat sub nr. 657/06.04.1999, inc. Ioana Maria Vlas a cedat catre Banca Agricola un numar de 140.000 actiuni (20% din capitalul social al SOV Invest SA) la pretul total de opt mld. lei, fata de valoarea lor nominala de 140 mil. lei.

8. Prin Contractul de cesiune din 21.06.1999 si Actul aditional autentificat sub nr. 756/21.06.1999 (fila 720, Vol. 15), inc. Ioana Maria Vlas a cedat catre CEC inca 140.000 actiuni (20% din capitalul social al SOV Invest SA), la pretul de opt mld. lei, fata de valoarea lor nominala de 140 mil. lei.

In urma acestei ultime cesiuni, ponderea capitalului social, pe structura actionariatului SOV Invest SA, era urmatoarea:

CENTROCOOP – 51%; CEC -20%; Banca Agricola – 20%; inc. Ioana Maria Vlas – 7,71%; Andrei Elena – 0,71%; inc. Popa R. Nicolae, Popa Laura Livia, Negura Justina, Negura Ciprian – fiecare cu cate 0,14%.

Se constata ca SOV Invest n-a solicitat la CNVM aprobarea modificarii structurii actionariatului, contrar prevederilor art. 32(f) din OG 24/1993 si ulterior ale art. 44, 45 de la Titlul III, cap. 4 din Regulamentul 9/1996 al CNVM.

A se observa ca cesiunea de actiuni catre persoanele fizice (Teodorescu Gheorghe) s-a facut la valoarea nominala a actiunilor, in timp ce cesiunea de actiuni de la persoanele fizice (inc. Ioana Maria Vlas) catre persoanele juridice (CEC si Banca Agricola) s-a facut la un pret supraevaluat al actiunilor cesionate, cu mult superior valorii nominale a acestor actiuni (de peste 57 de ori).

Din actele aflate la dosarul de urmarire penala, expertiza contabila a constatat ca SOV Invest Constanta, care ulterior si-a schimbat sediul social in Bucuresti, s-a constituit si a fost autorizata de CNVM ca societate de administrare a fondurilor si societatilor de investitii, cu respectarea dispozitiilor legale in materie (Legea 31/1990, OG 24/1993 si Regulamentul 9/1996 al CNVM.). De retinut ca la 5.06.2000, ca urmare a prabusirii FNI, prin Ordonanta 183, CNVM a retras SOV Invest autorizatia de functionare ca societate de administrare a fondurilor mutuale de investitii, aceasta functionand in continuare in baza prevederilor Legii 31/1990, republicata, avand ca obiect de activitate, in principal, asigurarea lichidizarii activelor FNI si FNA si gestionarea arhivei si a bazei de date informatizate a celor doua fonduri.

Din cauza lipsei inscrisurilor in cauza din arhiva SOV Invest, expertiza nu s-a putut pronunta in legatura cu provenienta sumei de 100 mil. lei reprezentand capitalul social al societatii la infiintare (subpunctul -a- din Obiectiv) sau a sumei de 600 mil. lei cu care a fost majorat capitalul social al societatii de catre actionarul SGI SRL (subpunct -b- din Obiectiv). Ulterior, pe baza inscrisurilor aflate in materialul depus de BNR la dosarul cauzei, expertiza a pus in evidenta sursa de provenienta a sumei de 600 mil. lei, asa cum se prezinta in raspunsul dat la Obiectivul 11 (n.r. – cand vom prezenta acest obiectiv veti afla cum SOV Invest a virat 198.150.145 lei din cei 600 mil. lei in contul inc. Vintu Sorin Ovidiu, reprezentand -comision de administrare- (!) desi FNI nu avea incheiat nici un inscris in acest scop cu acesta).