Vintu si-a -pierdut- urmele din SOV Invest prin cesiuni repetate

OBIECTIV 6

-Daca SOV Invest SA Constanta a fost constituita, autorizata (Decizia CNVM nr. 157 din 15.09.1995) si a functionat potrivit dispozitiilor legale, obiective in legatura cu care se vor stabili urmatoarele:

c) realitatea si modul in care au fost executate contractele de cesiune de actiuni ale SOV Invest SA din 22.01.1997, 22.11.1997, 5.01.1999, 5.04.1999 si 21.06.1999;

d) modul in care a fost reflectata activitatea societatii in bilanturile contabile aferente perioadei 1995 – 2000 si in celelalte documente contabile pe care trebuia sa le tina societatea potrivit Legii 82/1991 si a Regulamentului de aplicare a acesteia;

e) daca in raport de activitatea si veniturile realizate in perioada de referinta societatea a achitat obligatiile fiscale catre bugetul de stat-.

C. REALITATEA SI MODUL IN CARE AU FOST EXECUTATE CONTRACTELE DE CESIUNE DE ACTIUNI ALE SOV INVEST SA DIN 22.01.1997, 22.11.1997, 5.01.1999, 5.04.1999 SI 21.06.1999.

1. Referitor la Contractul de cesiune de actiuni din 22.01.1997

La data de 22.01.1997, prin Contractul de cesiune de actiuni, incheiat intre Societatea Generala de Investitii (SGI) SRL, in calitate de CEDENT, si Teodorescu Gheorghe, in calitate de CESIONAR, s-a asigurat cesionarea unui numar de 691 actiuni nominative dematerializate emise de SOV Invest, in valoare nominala de 1.000.000 lei/actiune, pentru valoarea nominala totala de 685 mil. lei. Aceasta tranzactie, care s-a efectuat la valoarea nominala a actiunilor, a avut loc intr-o zona de interes privat care trebuie retinuta doar sub aspectul ca a produs modificari in structura actionariatului de la SOV Invest.

2. Referitor la Contractul de cesiune de actiuni din 22.11.1997

La data de 22.11.1997, prin Contractul de cesiune de actiuni incheiat intre Teodorescu Gheorghe, in calitate de CEDENT, si CENTROCOOP, reprezentat de Angelescu Ion, in calitate de CESIONAR, s-a asigurat cesionarea unui numar de 357 de actiuni dematerializate, in valoare nominala de 1.000.000 lei fiecare, pentru o valoare totala de 5 mld. lei. Din pretul total convenit, de 5 mld. lei, CENTROCOOP a virat, prin OP 262/18.08.1999, suma de 357 mil. lei, in contul lui Teodorescu Gheorghe, cedentul actiunilor detinute la SOV Invest, cont deschis la BCR – sucursala Sector 1 Bucuresti. Aceasta suma provenea din dividendele cuvenite CENTROCOOP pe exercitiul financiar al anului 1998, pentru cele 357 actiuni detinute la SOV Invest, in baza Contractului de cesiune de actiuni din 22.11.1997. Pentru cele 357 actiuni cesionate de la Teodorescu Gheorghe, la pretul total de 5 mld. lei, CENTROCOOP n-a mai platit alte sume, de unde rezulta ca CESIONARUL a achitat doar valoarea nominala a actiunilor respective si aceasta din dividendele incasate pentru aceste actiuni pe anul 1998.

3. Referitor la Contractul de cesiune de actiuni din 5.01.1999

La data de 5.01.1999, prin Contractul de cesiune de actiuni, incheiat intre Teodorescu Gheorghe, in calitate de CEDENT, si inc. Ioana Maria Vlas, in calitate de CESIONAR, s-a concesionat un numar de 334 actiuni nominative, dematerializate, in valoare nominala de 1.000.000 lei/actiune la valoarea totala de 334.000.000 lei, actiuni care erau detinute la SOV Invest, reprezentand 47,71428% din capitalul social al acesteia. Din contractul incheiat, rezulta ca CEDENTUL a primit de la CESIONAR pretul actiunilor cesionate, in suma totala de 334.000.000 lei, deci la nivelul valorii nominale a actiunilor cesionate.

Aceasta tranzactie a fost inregistrata in Registrul de actiuni al SOV Invest sub nr. 35/25.01.1999.

4. Referitor la Contractul de cesiune de actiuni din 5.04.1999

La data de 5.04.1999, prin Contractul de cesionare de actiuni nr. 5, incheiat intre inc. Ioana Maria Vlas, in calitate de CEDENT, si Banca Agricola SA, reprezentata de inc. Istrate Liviu Adrian, in calitate de CESIONAR, s-a asigurat cesionarea unui numar de 140.000 actiuni nominative, dematerializate, in valoare nominala de 1.000 lei/actiune la valoarea totala de 140.000.000 lei, care reprezentau 20% din capitalul social al SOV Invest.

Pretul convenit de parti pentru aceasta cesiune de actiuni a fost de 8 mld. lei, respectiv la o valoare de 57.142,85 lei/actiune sau de 57 de ori mai mare decat valoarea nominala la care cesionara (n.r. – inc. Ioana Maria Vlas) a dobandit pachetul de actiuni (1.000 lei/actiune) in urma cu trei luni (5.01.1999), respectiv la un nivel de 5.714% fata de valoarea lor nominala. Aceasta tranzactie a fost inregistrata in Registrul de actiuni al SOV Invest, sub nr. 6/05.04.1999.

Participarea Bancii Agricole la capitalul social al SOV Invest era de competenta Comitetului de Coordonare a Restructurarii (CCR) care functiona in cadrul bancii si care prin Hotararea 1/15.03.1999 -suspenda efectuarea de operatiuni de capital in nume propriu, precum si suspendarea altor plasamente-. Cu toate acestea, conducerea executiva a bancii, la data de 24.03.1999, a aprobat NOTA XV/1115 elaborata de Directia piete de capital, pentru -participarea la capitalul social al SOV Invest SA, prin preluarea unui pachet de 140.000 actiuni, in valoare de 140.000.000 lei, reprezentand 20% din capitalul social al societatii-, scop in care a aprobat si vanzarea unui pachet de 400.000 actiuni detinut de Banca Agricola la Asirom (referatul Directiei piete de capital nr. 1239/01.04.1999), prin incalcarea Hotararii 1/15.03.1999 a CCR, care suspenda efectuarea unor astfel de operatiuni de capital. Ca urmare, s-a efectuat vanzarea catre FNI a celor 400.000 actiuni Asirom la pretul de 8 mld. lei, suma cu care a cumparat de la inc. Ioana Maria Vlas pachetul de 140.000 actiuni ale SOV Invest si care a fost virata prin OP 320/07.04.1999 in contul acesteia deschis la Banca Agricola. Aceasta creanta, care a fost inregistrata in contabilitatea Bancii Agricole, in valoare de 8 mld. lei, a fost cesionata la AVAB prin Contractul de cesiune de actiuni nr. 303052/30.12.1999, AVAB devenind astfel actionar la SOV Invest cu un pachet de 140.000 actiuni, sau 20% din capitalul social al societatii.

5. Referitor la Contractul de cesiune de actiuni din 21.06.1999

La data de 21.06.1999, prin Contractul de cesiune de actiuni nr. 756, incheiat intre inc. Ioana Maria Vlas, in calitate de CEDENT, si CEC, reprezentata de Mihaela Zora Mincu – vicepresedinte, in calitate de CESIONAR, s-a asigurat cesionarea unui numar de 140.000 actiuni nominative, dematerializate, in valoare nominala de 1.000 lei/actiune, cu o valoare totala de 140.000.000 lei, care reprezenta 20% din capitalul social al SOV Invest.

Pretul convenit de parti pentru aceasta cesiune de actiuni a fost de 8 mld. lei, platibil in termen de un an calendaristic, de unde revenea o suma de 57.142,85 lei/actiune, respectiv de 57 de ori mai mare decat valoarea nominala la care cesionara a dobandit pachetul de actiuni (1.000 lei/actiune) in urma cu cinci luni (5.01.1999), deci la un nivel de 5.714% fata de valoarea lor nominala. Participarea CEC la capitalul social al SOV Invest a fost aprobata de Comitetul de Directie al CEC, prin Hotararea 24/19.05.1999 (fila 746, Vol. 15) si de Consiliul de Administratie al CEC, in sedinta din 7.06.1999, fara o fundamentare de evaluare a pretului de achizitionare a pachetului de 20% din actiunile acesteia, cu suma totala de 8 mld. lei.

Prin scrisoarea 353/16.06.1999, CEC a cerut avizul Ministerului Finantelor Publice, care, in baza prevederilor Legii 66/1996 privind reorganizarea CEC in societate bancara, reprezenta statul roman ca actionar unic al intregului capital social (220 mld. lei) al CEC. Sub semnatura fostului Ministru al Finantelor Publice (n.r. – Decebal Traian Remes) s-a avizat cu scrisoarea nr. 7659/21.06.1999 (fila 726, Vol. 15), participarea CEC la capitalul social al SOV Invest -prin plata a 8.000.000.000 lei catre dna Ioana Maria Vlas, reprezentand contravaloarea cotei de 20% din actiunile detinute de domnia sa la aceasta societate- (extras din scrisoarea nr. 7659 sus mentionata).

Pe baza acestor aprobari si avizului ministrului finantelor publice, CEC a virat in contul inc. Ioana Maria Vlas suma de 5,5 mld. lei (cate 500 mil. lei/luna, in perioada iulie 1999 – aprilie 2000), diferenta de 2,5 mld. lei urmand sa fie achitata din dividendele cuvenite CEC de la SOV Invest, dividende care, pe anul 1999 nu s-au acordat si, ca urmare, aceasta suma n-a mai fost achitata vanzatorului actiunilor. Prin Protocolul incheiat in temeiul prevederilor art. 14 si 19 din Legea 333/2001, intre CEC si AVAB, creantele CEC detinute la FNI si SOV Invest au fost preluate de AVAB care a devenit astfel actionar la SOV Invest si pentru acest pachet de 140.000 actiuni, respectiv cu inca 20% din capitalul social al acestei societati, la care detine in prezent, in total, 280.000 actiuni sau 40% din capitalul social total.

D. REFERITOR LA REFLECTAREA ACTIVITATII SOCIETATII IN BILANTURILE CONTABILE TINUTE POTRIVIT LEGII CONTABILITATII 82/1991 SI A REGULAMENTULUI DE APLICARE A ACESTEIA

Expertiza contabila a expertizat arhiva contabila a SOV Invest, aflata in gestiunea societatii, pentru perioada ianuarie 1999 – mai 2000 si a constatat urmatoarele:

– SOV Invest a asigurat reflectarea activitatii desfasurate, in evidenta contabila proprie, organizata si condusa potrivit prevederilor Legii contabilitatii 82/1991 si a Regulamentului pentru aplicarea acestei legi;

– Lunar, din baza de date informatizata a modulului contabil, organizata de SOV Invest, se listau balantele de verificare ale societatii, prin care se sintetizau datele inregistrate in conturile contabile si se stabileau obligatiile fata de bugetul statului (in special impozitul pe profitul realizat, cumulat de la inceputul anului);

– Periodic (trimestrial, semestrial si anual), pe baza Normelor metodologice emise de MFP, SOV Invest aproba si depunea la Administratia Financiara teritoriala bilanturile contabile impreuna cu intreaga documentatie solicitata in acest scop.

Din activitatea desfasurata, SOV Invest a inregistrat in contabilitatea proprie rezultatele financiare mentionate in TABEL 1.

Aceste rezultate financiare ale SOV Invest SA urmeaza sa fie reconsiderate in raport de comisioanele de administrare incasate in plus, fara justa cauza, de la FNI, asa cum acestea au fost recalculate si prezentate la Obiectivul 2 (Cap. -E-), pe baza valorii reale a activelor nete contabile ale FNI, pentru perioada 1.01.1999-31.05.2000, de unde rezulta ca SOV Invest a inregistrat in fapt, pe anii 1999 si 2000, pierderi si nu trebuia sa plateasca impozit pe profit.

E. DACA IN RAPORT DE ACTIVITATEA SI VENITURILE REALIZATE IN PERIOADA DE REFERINTA SOCIETATEA A ACHITAT OBLIGATIILE FISCALE CATRE BUGETUL DE STAT

Din expertizarea arhivei contabile existente in gestiunea SOV Invest rezulta ca societatea a inregistrat in evidenta contabila proprie intreaga activitate desfasurata, rezultatele economice si financiare fiind sintetizate in balantele de verificare lunare, iar periodic in situatiile indicatorilor financiari intocmite trimestrial si semestrial, precum si in bilanturile contabile anuale, pe care le-a aprobat si depus la organele teritoriale ale MFP. In cadrul acestor raportari contabile periodice, au fost evidentiate si obligatiile fiscale ale SOV Invest, datorate si varsate la bugetul statului, asa cum acestea se reflectau in Anexa 5 – -Impozite, taxe si alte obligatii datorate si varsate- din formularul tipizat al bilantului contabil.

Separat de reconsiderarea volumului impozitului pe profit, calculat si varsat in plus la bugetul statului, prezentat la Obiectivul 2 (Cap. -F-), ca urmare a incasarii de la FNI a unui comision de administrare suplimentar, rezultat din supraevaluarea activului net al FNI, in 1999 se constata ca SOV Invest a realizat, pe total activitate, un profit in valoare de 78.613.854.000 lei, pentru care societatea a virat drept impozit pe profit (in cota de 38%), sumele conform TABEL 2.

Expertiza contabila considera ca aceasta suma urmeaza sa fie compensata cu sumele datorate si neachitate de SOV Invest la buget dupa caderea FNI, precum si cu cele deja avansate de la Bugetul de stat catre investitorii FNI, prin AVAB, pe baza Legii 333/2001.

CONCLUZII

Fata de cele prezentate, expertiza contabila constata urmatoarele:

– SOV Invest a fost constituita, autorizata de CNVM prin Decizia 157/15.09.1995 si a functionat cu respectarea dispozitiilor legale in vigoare in perioada de referinta;

– Asupra provenientei capitalului social de 100 mil. lei depus la infiintarea SOV Invest si a celui de 600 mil. lei adus la majorarea capitalului social initial expertiza nu s-a putut pronunta deoarece in arhiva SOV Invest nu s-au gasit inscrisurile care sa ateste aceste operatiuni;

– Structura actionariatului SOV Invest a cunoscut o modificare permanenta, cu o trecere a pachetului principal de actiuni, prin contracte succesive de cesiune de actiuni, catre o serie de persoane fizice, la valoarea nominala a acestora (1.000 lei/actiune), iar de la acestea catre o serie de entitati juridice cu capital de stat la preturi supraevaluate (57.142,85 lei/actiune), cu producerea de pagube in gestiunea acestora, astfel:

– la Banca Agricola, care a achizitionat sub semnatura presedintelui inc. Istrate Liviu, un pachet de 140.000 actiuni (20%) la un pret total de 8 mld. lei, suma virata in contul inc. Ioana Maria Vlas. Aceasta creanta a fost preluata de AVAB si trecuta la datoria publica (Contractul de cesiune de actiuni 303052/30.12.1999) prin titlurile de stat emise in acest scop de MFP;

– la C.E.C., care a achizitionat, pe baza aprobarii CA al CEC si al avizului fostului Ministru al Finantelor Publice, Traian Decebal Remes (adresa 7659/21.06.1999), un pachet de 140.000 actiuni (20%) pentru care a virat in total catre inc. Ioana Maria Vlas suma de 5,5 mld. lei. Aceasta suma a fost preluata de AVAB prin Protocolul incheiat in temeiul prevederilor art. 14 si 19 din Legea 333 din 2001;

– SOV Invest a inregistrat din activitatea desfasurata, in mod nereal, beneficii anuale pentru care a platit impozit pe profit, in special ca urmare a incasarii de la FNI a unui comision de administrare nereal rezultat din supraevaluarea activelor nete ale FNI, care prin recalculare pe baza activelor nete contabile s-a soldat cu rezultate negative, respectiv cu pierderi. In aceste conditii, impozitul pe profit calculat si virat la bugetul statului, aferent exercitiului financiar pe anul 1999, in suma de 29.674.193.288 lei, urmeaza sa se compenseze cu sumele datorate si neplatite de SOV Invest la buget dupa caderea FNI si cu cele deja avansate de la bugetul statului, prin AVAB, in cadrul Legii 333/2001. Pentru beneficiul nereal calculat per 31.05.2000, in suma de 30 mld. lei, SOV Invest SA nu a efectuat nici un virament la bugetul statului, drept impozit pe profit.

OBIECTIVUL 7

-Sa se stabileasca daca administrarea FNI de catre conducerea SOV Invest SA in perioada 15.09.1995-24.05.2000 s-a facut in conformitate cu cele aratate in prospectul de oferta publica si cu respectarea prevederilor din contractul de administrare si a normelor care reglementeaza aceasta activitate; in legatura cu aceasta se va raspunde la urmatoarea intrebare:

a) care a fost numarul total al carnetelor de investitor emise de SOV Invest SA de la infiintarea FNI si pana in 24.05.2000;

RASPUNS

Modul de respectare a normelor de catre administrator

Din materialul probator aflat la dosarul cauzei rezulta ca in activitatea SOV Invest, desfasurata in calitatea sa de administrator al FNI in perioada 15.09.1995-24.05.2000, s-au initiat, executat si realizat actiuni si operatiuni, contrar prevederilor normelor care reglementeaza activitatea fondurilor deschise de investitii, care parte au fost stipulate si in Prospectul de oferta publica al FNI si Contractul de administrare, incheiat intre FNI si SOV Invest, dupa cum urmeaza:

– pe toata perioada de functionare a FNI, activitatea de depozitare a fost asigurata de SOV Invest, contrar prevederilor art. 36 din OG 24/1993, iar in unele perioade a asigurat inclusiv activitatea de distribuire a unitatilor de fond (iunie 1999-martie 2000);

– a efectuat plasamente in actiuni necotate pe piata de capital, peste limita maxima (2%/emitent sau 10% din activul net al FNI/toti emitentii) prevazuta de art. 27(d) din OG 24/1993;

– a achizitionat actiuni necotate, aflate de regula in posesia unor persoane fizice, la preturi supraevaluate, nejustificat de mari, sumele fiind platite cedentilor in numerar;

– nu a asigurat regularizarea lunara (-periodic la efectiv-) a estimarilor pentru veniturile incasate si cheltuielile facute in cursul perioadelor, cu referire la calculul activelor nete ale FNI, contrar prevederilor normelor CNVM, respectiv art. 21 lit. c din Regulamentul 9/1996 si art. 9 din Instructiunile 6/1996;

– a supraevaluat actiunile din portofoliu si a inregistrat valorile respective in contabilitatea FNI, fara documente justificative, contrar prevederilor Legii contabilitatii 82/1991 (art. 6 pct. 2);

– a renuntat la documentele primare intocmite pe suport hartie, care au stat la baza inregistrarilor contabile, contrar prevederilor Legii contabilitatii 82/1991 (art. 25 – prevede pastrarea acestora 10 ani);

– nu a asigurat gestionarea si securitatea arhivei pe suport hartie, care in parte a disparut (inainte de octombrie 1999), inclusiv cea de pe suport magnetic pentru modulul contabil (inainte de 1.01.1999), asa cum rezulta si din cele precizate in adresa SOV Invest (fila 269, Vol. 17).

Efectele acestor actiuni si operatiuni desfasurate de SOV Invest, contrar prevederilor normelor incidente in materie, au grevat asupra drepturilor investitorilor FNI, asa cum vor fi prezentate in mod gradual si punctual prin raspunsurile care vor fi date in cadrul urmatoarelor Obiective.

A. REFERIRE LA NUMARUL CARNETELOR DE INVESTITOR

Din evidenta tehnico-operativa computerizata a FNI rezulta ca in perioada de functionare a FNI (15.09.1995-24.05.2000) situatia carnetelor de investitori se prezinta astfel:

TOTAL carnete de investitor emise – 318.413 buc;

din care:

– carnete fara sold la 24.05.2000 (lichidate) – 57.636 buc;

– carnete cu sold la 24.05.2000 (nelichidate) – 260.777 buc;

Din evidenta tehnico-operativa a FNI rezulta ca dinamica numarului carnetelor de investitor a avut o evolutie mai accentuata in ultima perioada de functionare a FNI, respectiv:

– martie 1999, in sold – 95.172 carnete de investitor;

– iunie 1999, in plus – 27.822 carnete de investitor;

– sept. 1999, in plus – 20.146 carnete de investitor;

– dec. 1999, in plus – 38.586 carnete de investitor;

– ian. 2000, in plus – 27.805 carnete de investitor;

– aprilie 2000, in plus – 93.831 carnete de investitor;

– mai 2000, in plus – 15.150 carnete de investitor.

Se observa o crestere mai rapida a numarului carnetelor de investitor in perioada decembrie 1999 – mai 2000 cand, in decurs de sase luni, cresterea a fost de 175,3% fata de un ritm de crestere de 127% in trim. IV/1999 sau de 147,7% pe o perioada de sase luni (iunie – decembrie 1999) anterioara acestei perioade, deci cu o crestere de 27,6 puncte procentuale (175,3 – 147,7).

Expertiza apreciaza ca ritmul de crestere, net superior, din perioada decembrie 1999 – mai 2000, a fost determinat de utilizarea siglei CEC Valori Mobiliare, in reclamele facute si pe carnetele de investitor, urmare Contractului de licenta incheiat la 5.12.1999 intre SOV Invest si CEC Valori Mobiliare, contract care, desi a fost reziliat de SOV Invest la 6.03.2000, totusi reclama n-a fost sistata si nici nu s-a renuntat la inscrisurile cu emblema CEC Valori Mobiliare.

TABEL 1

Nrcrt

PERIOADA

BENEFICII

(lei)

PIERDERI

(lei)

IMPOZIT PE

PROFIT (lei)

1.

Anul 1995

–

170.490.000

–

2.

Anul 1996

817.749.000

–

3.

Anul 1997

–

1.007.991.000

–

4.

Anul 1998

6.372.805.000

–

1.573.760.000

5.

Anul 1999

78.613.854.000

–

29.933.600.000

6.

01.01.2000- 31.05.2000

30.096.136.553

–

–

TABEL 2

Nr.

crt.

NUMARUL SI DATA

ORDINULUI DE PLATA

SUMA VIRATA

(lei)

1

OP nr. 356/18.01.2000

2.000.000.000

2

OP nr. 705/10.02.2000

10.000.000.000

3

OP nr. 1278/05.03.2000

17.674.193.288

4

OP nr. 1425/06.04.2000

5

OP nr. 2295/06.05.2000

TOTAL IMPOZIT PE PROFIT VIRAT LA BUGET:

29.674.193.288