Fondurile de actiuni ofera cele mai mari randamente anuale

Plasarea investitiilor in unitati de fond a adus, in mod constant de-a lungul timpului, randamente net superioare depozitelor bancare, chiar si in conditiile unor caderi semnificative ale pietei valorilor mobiliare. Cu toate acestea, doar 41 milioane de euro, reprezentand 0,7% din economiile populatiei in sistemul bancar, au fost detinute, in 2005, in fondurile de investitii. -Numarul investitorilor activi pe piata de capital este extrem de scazut in momentul de fata. Pe de alta parte, performantele pietei si scaderea dobanzilor vor face ca tot mai multi bani sa fie orientati spre plasamentele de capital-, apreciaza directorul general al BT Asset Management, Radu Hanga.

Numarul persoanelor fizice care au ales fondurile de investitii a ajuns, anul trecut, la peste 71.000, in crestere cu 12,6% fata de 2004. In cazul fondurilor de actiuni, acestea atinsesera, la sfarsitul lui 2005, o cota de piata de 21,3%, fata de 8,9% cat detineau la finele anului precedent. Ultimele date furnizate de Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) au consemnat cresteri de activ net in 2005 de 385%. -In prezent, fondurile de actiuni se afla in Top 3 cele mai bune randamente anuale, dupa investitiile directe pe piata bursiera si piata imobiliara-, apreciaza Sorina Constantin, analist financiar la Certinvest.

Evolutii si politici manageriale

FDI Intercapital, administrat de Certinvest SAI, s-a impus anul trecut cu cea mai mare cota de piata din categoria fondurilor de actiuni, detinand 6,30% din piata fondurilor mutuale. -Ca dinamica a numarului de investitori, Intercapital a fost in anul 2005 fondul la care au aderat cei mai multi investitori noi. Daca la inceputul anului 2005, fondul numara 1.125 investitori, la finele aceluiasi an inregistra 2.432 investitori, ceea ce se traduce printr-o crestere procentuala de 116,17%-, ne-a precizat Sorina Constantin. Pentru atingerea acestor rezultate, politica adoptata a fost de promovare a fondului, atat prin istoricul sau, cat si prin relatia de deplina transparenta cu investitorii, care au fost constant informati cu privire la activitatea fondului, a adaugat analistul financiar.

BT Asset Management SAI a fost autorizata in prima jumatate a anului 2005 si a intrat pe piata in luna august, prin lansarea a doua fonduri de investitii, BT Maxim (fond de actiuni) si BT Clasic (un fond diversificat cu plasamente preponderent monetare). Politica de promovare a celor doua fonduri nu a fost una foarte agresiva, avand in vedere faptul ca societatea de administrare este noua in piata si trebuie sa isi construiasca o reputatie si un istoric, ne-a declarat presedintele BT Asset Management. La sfarsitul lunii decembrie 2005, cota de piata detinuta de BT Asset Management era de 6,3%, dintre care 3,6% se datoreaza fondului BT Maxim. Totodata, BT Maxim a fost fondul care a inregistrat in decembrie 2005 cea mai mare crestere a valorii unei unitati, de 2,44%.

FDI Omninvest, administrat de SIRA SA, a avut un randament anual de 54,30%. -Rezultatele s-au datorat politicii de plasamente adoptate de noi, care se caracterizeaza prin stabilitate. Tranzactiile se fac pe termen lung, foarte rar se speculeaza-, ne-a declarat presedintele SIRA, Dorin Danescu.

Avantaje

Dincolo de randamentele mult mai mari fata de depozitele bancare, investirea in unitati de fond prezinta un grad mai mare de siguranta fata de o investitie individuala pe piata de capital, managementul societatii de administrare avand un cuvant greu de spus in acest context, este de parere Laurentiu Rosoiu, brokerul SSIF Asset Management. Rosoiu ne-a explicat: -Investitia in unitati de fond are avantajul major al unei lichiditati sporite. Daca in cazul unui depozit bancar se va face o spargere inainte de termen, depunatorul va pierde dobanda, pe cand in cazul unitatilor de fond, investitorul poate proceda numai la rascumpararea a o parte din unitatile detinute, fara a fi afectate in nici un fel castigurile pentru restul de unitati de fond detinute-. De asemenea, exista si avantajul dat de posibilitatea realizarii investitiei in mod treptat, in timp, in functie de veniturile investitorului, nefiind necesara o suma minima pentru investitia initiala.