Activele nete ale fondurilor de investitii, in crestere cu 86%

Evoluţia fondurilor de investiţii este superioară celei de anul trecut din mai multe puncte de vedere. De la numărul fondurilor şi pană la activele nete ale acestora, creşterea a fost semnificativă. Astfel, numărul fondurilor deschise din piaţă a crescut faţă de anul anterior cu aproape 40%, ajungand în prezent la 32. Activele nete ale fondurilor deschise de investiţii a consemnat o creştere semnificativă la nivelul anului 2006, cu peste 86%. Valoarea acestora se plasează la circa 633 milioane de lei, potrivit Uniunii Naţionale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC).

Exprimat în moneda europeană, nivelul activelor nete al industriei era la finele anului de peste 187 milioane de euro, ceea ce reprezintă o creştere cu peste 103% faţă de anul anterior, interval de timp în care leul s-a apreciat faţă de euro cu 8,7%.

Dacă pe ansamblul industriei, media anuală de creştere a activelor a fost de peste 86%, pe categorii de fonduri, creşterile de activ net au avut dinamici diferite. Menţinandu-se aproape permanent în topul atractivităţii din punct de vedere al creşterilor de active nete în acest an, fondurile diversificate reuşesc practic să-şi dubleze nivelul activelor nete, iar cele de acţiuni să-l tripleze.

Echilibristică în topul cotelor de piaţă

Anul 2006 aduce schimbări destul de importante în comparaţie cu anul anterior în privinţa cotelor de piaţă deţinute, astfel că faţă de 2005, cand fondurile monetare şi cele diversificate deţineau supremaţia în cote egale (31,9%), anul 2006 aduce schimbări spectaculoase aducand în prim plan fondurile divesificate care domină destul de categoric piaţa cu o pondere de aproape 38%, urmate destul de aproape de fondurile de acţiuni cu pondere de peste 32%. Astfel că aceste două categorii deţineau împreună la sfarşitul lunii decembrie peste 70% din industrie, în comparaţie cu 53% cat deţineau la finele anului 2005.

Comparativ cu anul 2005, intrările nete de capital, exprimate în euro, au crescut de aproape 3,3 ori. În 2006, fondurile diversificate şi cele de acţiuni înregistrau împreună intrări nete de capital de peste 232 milioane de lei sau 68,7 milioane de euro, ceea ce reprezintă peste 84% din total. La sfarşitul anului 2005, nivelul intrărilor nete de capital a fost de circa 76,1 milioane de lei sau 20,7 milioane de euro.

Din punct de vedere al deţinerilor de activ net/investitor, finele anului 2006 consemnează pe ansamblul industriei un volum de 8.078 lei/investitor sau 2.389 euro/investitor, ceea ce este cu peste 84% mai mult decat acelaşi indicator exprimat în euro calculat la finele anului 2005.

Investitori mai mulţi

Şi numărul investitorilor din această industrie consemnează la finele anului 2006 o creştere cu peste 10% faţă de finele anului anterior. 2006 a adus un număr de 7.402 investitori noi faţă de anul 2005. Faţă de numărul total de investitori, investitorii persoane juridice deţin o pondere de doar 1,7%, însă în acelaşi timp 56,5% din activele nete ale industriei sunt deţinute în medie de această categorie de investitori. Pe categorii de fonduri, această distribuire a activelor nete arată astfel: FDI monetare, peste 87% din activele nete sunt în contul persoanelor juridice, la FDI de obligaţiuni acest procent este de 62%, la FDI divesificate de 53% şi la FDI de acţiuni de 40%.

Fondurile de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix au avut cea mai mare creştere de active nete din luna decembrie. Media de creştere a activelor nete ale fondurilor din această categorie a fost de 8,6%, fiind cea mai mare faţă de celelalte categorii.

Fondurile diversificate deţin peste 37% din întreaga piaţă. Cu performanţa medie de 11,7 realizată în anul 2006 şi un volum anual de subscrieri de peste 47 milioane de euro, fondurile din această categorie au beneficiat şi beneficiază în continuare din plin de nivelul lor ridicat de atractivitate.

Pentru fondurile închise, nivelul activelor nete s-a dublat anul trecut, ajungand la 199,9 milioane de lei (59 milioane de euro), datorită numărului de fonduri care a crescut cu încă trei.