Institutiile de credit vor raporta zilnic expunerile la riscul de credit

Un alt act normativ al BNR, deosebit de important, care va intra in vigoare din ianuarie 2007, este Regulamentul privind tratarea riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de imprumut in marja. Si acest regulament se afla postat pe site-ul Bancii Nationale, cei interesati putand formula observatii pana la 20 octombrie.

Regulamentul va trebui aplicat individual si, dupa caz, consolidat de catre toate institutiile de credit, persoane juridice romane, sucursalele din Romania ale institutiilor de credit straine din state terte, dar si de catre societatile de servicii de investitii financiare, chiar daca sunt sucursale ale firmelor de investitii persoane juridice straine.

Va fi calculata expunerea tuturor contractelor

Acest act normativ transpune si in Romania reglementarile europene in domeniu, astfel ca, de la 1 ianuarie, institutiile de credit vor trebui sa determine valoarea expunerii aferente tuturor contractelor prevazute in anexa actului normativ, inclusiv pentru cele pe rata dobanzii sau pe cursul de schimb si pe aur. De asemenea, regulamentul stabileste regulile cu privire la tratarea riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare sau luare de titluri sau marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de imprumut in marja. Pentru cititorii, mai putin familiarizati cu terminologia in domeniu, precizam ca riscul de credit al contrapartidei in cadrul unei tranzactii reprezinta riscul ca o contrapartida sa nu-si respecte obligatiile contractuale inainte de decontarea finala a fluxurilor de numerar aferente unei tranzactii. De asemenea, tranzactiile de imprumut in marja reprezinta acele tranzactii in care institutia de credit acorda un credit in legatura cu achizitionarea, vanzarea, detinerea sau tranzactionarea de titluri, cu precizarea ca acestea nu includ alte credite garantate cu titluri. Pe de alta parte, contract in marja este definit ca un acord contractual, potrivit caruia una dintre parti furnizeaza garantii reale celeilalte parti in cazul in care expunerea acesteia din urma fata de prima parte depaseste un anumit nivel.

Conducerea, responsabila de fiabilitatea rezultatelor

Practic, consiliul de administratie si conducerea operativa ale institutii de credit vor trebui sa se implice activ in procesul de control al riscului de contrapartida, trebuind sa-l considere un aspect esential al activitatii economice si sa-i aloce resurse semnificative. Conducerea operativa trebuie sa cunoasca limitele si ipotezele aferente modelului utilizat, precum si impactul pe care acestea pot sa il aiba asupra fiabilitatii rezultatelor. De asemenea, se va tine cont si de incertitudinile aferente conditiilor de piata si de problemele operationale .

Una dintre cele mai importante prevederi se refera la existenta rapoartelor zilnice cu privire la expunerile institutiei la riscul de credit al contrapartidei, care trebuie sa fie revazute de catre conducerea cu un nivel ierarhic adecvat si care are o autoritate suficienta pentru a impune, atat reducerea pozitiilor luate la nivel individual de administratorii de credite sau de cei care tranzactioneaza, cat si reducerea expunerii totale a institutiei la riscul de credit al contrapartidei. De asemenea, sistemul institutiei privind administrarea riscului de credit al contrapartidei trebuie sa fie utilizat in stransa legatura cu limitele interne de creditare si de tranzactionare. In plus, limitele de creditare si de tranzactionare trebuie sa se coreleze cu modelul de cuantificare a riscului intr-o maniera consecventa in timp. Regulamentul prevede ca respectiva cuantificare a riscului de credit al contrapartidei de catre institutia de credit trebuie sa includa cuantificarea zilnica si pe parcursul zilei a utilizarii liniilor de credit, inclusiv expunerea curenta la valoarea bruta, precum si la valoarea neta de garantii reale.