Companiile romanesti se lanseaza pe piata internationala de capital

-Emisiunea de euroobligatiuni, in valoare de 150 milioane de euro, lansata de societatea Termoelectrica pe pietele financiare si de capital internationale reprezinta o premiera dupa 1989 pentru o companie romaneasca-, a declarat, la ceremonia oficiala de inchidere a emisiunii, secretarul de stat in Ministerul Industriei si Resurselor, dl Iulian Iancu. Emisiunea a beneficiat de garantia statului roman si a avut ca aranjori bancile de investiti JP Morgan-Chase si Deutsche Bank. Costul financiar al emisiunii de euroobligatiuni a fost de 11,25%, in limita admisa de mandatul Ministerului Finantelor, scadenta fiind stabilita pentru luna aprilie 2004. Reprezentantul ministerului a precizat ca emisiunea de euroobligatiuni a reprezentat un succes cu atat mai mult cu cat conditiile de pe piata internationala de capital au fost nefavorabile, ca urmare a situatiei din Argentina si Turcia. Chiar in aceste conditii, agentia internationala de rating Standard & Poor*s a acordat calificativul -B minus- pentru emisiunea realizata de Termoelectrica, in timp ce Moody*s a acordat ratingul -B3-, ambele calificative fiind egale cu cele acordate Romaniei. Firma internationala de avocatura -Linklaters & Alliance-, in calitate de consultant al Termoelectrica, apreciaza ca interesul de care s-a bucurat aceasta emisiune in randul investitorilor straini demonstreaza bonitatea si credibilitatea producatorului de energie electrica si termica.

Cele 150 milioane de euro au fost la dispozitia Termoelectrica inca de la inceputul lunii aprilie. Directorul general al Termoelectrica, dl Ioan Ungureanu, a declarat ca societatea dispune de capitalul de lucru necesar returnarii creditelor externe angajate. Domnia-sa sustine ca societatea va fi ajutata si de politica tarifara, care presupune cresterea graduala a pretului energie corelat cu variatiile preturilor combustibililor pe pietele internationale.

Reprezentantii bancilor care au intermediat emisiunea au declarat ca incheierea acesteia reprezinta un pas urias, reflectand increderea investitorilor straini fata de marile companii din Romania. -Urmatorul pas va fi lansarea de catre companiile romanesti a unor emisiuni pe piata internationala de capital fara garnatia statului-, au declarat oficialii bancilor de investitii.

O astfel de intentie exista deja, Societatea Nationala a Petrolului (SNP) fiind pregatita sa lanseze, pana la sfarsitul lunii iunie, o emisiune de obligatiuni in valoare de 150 milioane de dolari, fara garantii guvernamentale. SNP a desemnat bancile olandeze ING Barings si ABN Amro sa intermedieze lansarea emisiunii pe pietele internationale. SNP a demarat deja procesul de obtinere a calificativului necesar pentru lansarea emisiunii si asteapta ca finalizarea acestuia sa aiba loc la inceputul lunii iunie.