Inainte de caderea FNI, Nicolae Popa a rascumparat de pe sase carnete de investitor peste 321,6 miliarde de lei

CAPITOLUL III – CONCLUZII

In cadrul Concluziilor Finale, expertiza considera necesar sa precizeze mai intai, din punct de vedere conceptual, care au fost elementele si metodele de lucru (tehnice si profesionale) si procedurile folosite in efectuarea expertizei si pentru elaborarea Raportului de expertiza, prin sublinierea urmatoarelor:

GENERALITATI

In conformitate cu prevederile Legii contabilitatii 82/1991, cu referire la documentele justificative contabile si la formularele si registrele contabile si pe baza misiunilor atribuite institutiei expertizei, asa cum acestea sunt precizate in Normele profesionale ale CECCAR 35/2001, in prezentul Raport, expertiza a concluzionat si s-a pronuntat asupra elementelor valorice, numai in masura in care acestea au fost confirmate prin inscrisuri reflectate in contabilitatea FNI, individual sau agregate in centralizatoare sau situatii zilnice si periodice elaborate sau generate prin metode manuale si/sau informatice, specifice stiintei contabilitatii, pentru unele din acestea procedand si la efectuarea de corelari si punctaje cu cele (inscrisurile) aflate la entitatile juridice prin care SOV Invest, in calitate de administrator al FNI, a executat transferuri si/sau decontari in numele FNI. In context, precizam ca formularele si registrele contabile, transpuse pe mediu magnetic, in cadrul modulului contabil informatizat, au fost accesibile (informatic) incepand de la data de 1.01.1999, iar inscrisurile pe suport hartie au fost accesibile (manual) incepand cu octombrie 1999, cu exceptia cazurilor cand unele din documentele primare au fost furnizate de institutiile bancare si de persoanele juridice cu care FNI a avut prin intermediul administratorului, operatiuni comerciale si/sau financiar, inscrisuri care se afla la dosarul de urmarire penala.

Pentru prezentarea elementelor cantitative, expertiza a utilizat evidenta tehnico-operativa informatizata si raportarile statistice remise organismelor de profil, care au fost accesibile (informatic si manual) pe intreaga perioada de functionare a FNI, inclusiv pentru fisele analitice (extrasele de cont) ale investitorilor FNI. Separat, in timpul expertizarii materialului probator si a arhivei FNI aflate in gestiunea SOV Invest, in executarea misiunii incredintate, expertiza s-a confruntat cu acte si documente care nu intrunesc conditiile legale si care exprima fictivitati sau sunt suspecte. In legatura cu aceste inscrisuri, expertiza s-a conformat prevederilor Normei CECCAR 3531 – sectiunea 3531.2 (al. 2), in sensul ca le-a mentionat in Raport (-dar trebuie sa mentioneze aceasta in raportul de expertiza-), precum si obligatiei care rezida din -Ghidul expertilor contabili si al contabililor autorizati in activitatea de prevenire si combatere a spalarii banilor-, editat de CECCAR, cu referire si la -tranzactii dubioase- si/sau -tranzactii mai sofisticate- care pot avea loc pe piata de capital si/sau financiara. Pe baza acestor generalitati si a raspunsurilor date la Obiectivele stabilite de organele de cercetare penala, expertiza contabila formuleaza, pe grupe de probleme, urmatoarele:

CONCLUZII FINALE

A. Cauzele care au generat pagube in activitatea FNI si cuantificarea efectelor acestora

Expertiza isi sintetizeaza concluziile finale incepand cu prezentarea cauzelor care au generat pagube in activitatea FNI si cuantificarea efectelor acestora, cauze care se prezinta in succesiunea in care acestea au aparut in timp si in cadrul legaturilor lor de cauzalitate, cu efectele generate, dupa cum urmeaza:

8. Alte pagube rezultate din inscrisurile expertizate

In procesul de expertizare a materialului probator aflat la dosarul de urmarire penala, expertiza a constatat si alte operatiuni efectuate si inscrisuri intocmite, prin care au fost generate pagube in gestiunea FNI (Obiective 7/i, j, 10 si 14), dupa cum urmeaza:

8.3. Din necalcularea sau reducerea comisionului de rascumparare cuvenit FNI si a impozitului datorat bugetului de stat

(continuare din numarul de ieri)

d. GELSOR SA

– Expertiza a constatat ca, in carnetul de investitor 40.102.001565.0, emis pe numele Gelsor SA (Societate), la 19.11.1999 si 25.11.1999, au fost efectuate cate doua rascumparari de unitati de fond splitate (operatiunea de splitare s-a implementat la 1.10.1999) care au fost calculate cu valoarea nesplitata a unitatii de fond de la acele date, respectiv cu o valoare a unitatii de fond mai mare de 10 ori decat cea normala (splitata). In aceste conditii, in fisa analitica a Gelsor SA (Societate) a fost inregistrata ca fiind rascumparata in plus suma de 421.272.336.600 lei (Obiectiv 14, din Raport), la care se adauga si diferenta de 5.692.094.000 lei, generata de utilizarea in aceeasi zi, a doua valori pentru rascumpararea unitatilor de fond (una, cu 10.000 lei/u.f. mai mare, in 19.11.1999 si alta cu 20.600 lei/u.f. mai mare, in 25.11.1999), rezultand ca fiind incasata in plus valoarea totala de 426.964.430.600 lei. Expertiza nu se poate pronunta asupra persoanei sau persoanelor responsabile care au comis aceste erori in fisa analitica a investitorului, deoarece nu s-au gasit la dosarul cauzei si in arhiva SOV Invest cererile de rascumparare procesate pe calculator, cu sumele calculate ca drepturi de rascumparare si nici OP prin care s-au virat aceste sume in contul Gelsor SA.

In aceste conditii, expertiza nu a luat in considerare diferenta de 426.964.430.600 lei inregistrata ca fiind incasata in plus in fisa analitica a Gelsor SA (Societate), cu exceptia sumei de 569.209.400 lei care se retine ca fiind paguba creata in gestiunea FNI ca urmare a utilizarii a doua valori (splitate) pentru u.f., in aceeasi zi, care a fost incasata in mod necuvenit de Gelsor SA.

– Separat, expertiza a constatat ca in carnetele de investitor 40.102.001565.0 si 40.102.001892.0 (filele 414 si 429, Vol. 17), emise pe numele Gelsor SA (Societate si Clienti), pentru care avea calitatea de imputernicit inc. Popa R. Nicolae, comisionul de rascumparare pentru tranzactiile efectuate in perioada pentru care s-au gasit inscrisuri in arhiva SOV Invest, a fost calculat gresit, respectiv in cuantum mai redus fata de cel cuvenit FNI, pentru carnetul:

– 40.102.001565.0, cu suma de: 183.989.184 lei

– 40.102.001892.0, cu suma de: 2.479.271.666 lei

TOTAL valoare comision neretinut: 2.663.260.850 lei.

Suma de 2.663.260.850 lei reprezentand contravaloarea comisionului de rascumparare, mai putin calculat si neretinut, constituie paguba produsa in gestiunea FNI, fiind incasata in mod nejustificat de Gelsor SA.

Expertiza considera ca responsabilitatea producerii acestei pagube revine persoanei care a instrumentat si procesat pe calculator cererile de rascumparare in cauza, in masura in care nu se constata ca aceste operatiuni au fost dispuse de inc. Popa R. Nicolae care avea calitatea de imputernicit pentru cele doua carnete de investitor emise pe numele Gelsor SA si detinea si functia de director executiv in cadrul SOV Invest.

9. Valoarea totala a pagubelor produse in activitatea FNI

Recapitularea cauzelor care au generat pagube in activitatea FNI, constatate la expertizarea materialului probator, in masura in care expertiza contabila a avut posibilitatea sa se pronunte pe baza de inscrisuri incheiate in forma juridica si de acte primare care au dobandit calitatea de documente justificative sau formulare si registre contabile, aflate fizic pe suport hartie sau magnetic, a dat posibilitatea stabilirii valorii totale a pagubelor produse in activitatea FNI, dupa cum urmeaza:

– din reevaluarea actiunilor cu care s-a majorat in mod nejustificat valoarea activelor FNI: 1.453.521.644.546 lei

– din modificarea raportarilor transmise la CNVM, prin majorarea scriptica a valorii lichiditatilor: 1.284.130.982.559 lei

– din pierderi de la recotarea actiunilor tranzactionate pe BVB si Rasdaq: (61.154.500.000 lei)-

– din schimbarea, de catre inc. Popa R. Nicolae, a destinatiei sumelor virate pentru a fi tranzactionate pe OTC si BVB (3 + 2 mld. lei), in urma carora GELSOR SA a incasat de la FNI in mod necuvenit suma (neindexata) de: 25.741.680.200 lei

– din falimentul emitentilor de actiuni cotate: 4.064.728.191 lei

– din investitii efectuate in actiuni ale IndustrialExport: 324.667.066.000 lei

– din investitii efectuate in actiuni ale BIR: 8.722.504.820 lei

– prin incasarea necuvenita a comisionului de administrare: 203.668.700.763 lei

– prin creditul acordat Cibela Grup SA: 550.000 USD

– prin neincasarea sumelor reprezentand contravaloarea unitatilor de fond subscrise de inc. Popa R. Nicolae la 10.12.1999 si pe care acesta le-a rascumparat ulterior: 137.403.330.106 lei

– prin neincasarea comisionului datorat de inc. Popa R. Nicolae la rascumpararea u.f.: 14.123.562.311 lei

– prin neincasarea comisionului datorat de cei 8 investitori la rascumpararea u.f.: 3.063.726.308 lei

– prin incasarea unor sume in plus de Gelsor SA la rascumpararea u.f. cu valori nesplitate: (426.964.430.600 lei)-

– prin folosirea in aceeasi zi a doua valori pentru u.f. la Gelsor SA: 569.209.400 lei

– prin modificari efectuate in carnetul inc. Popa R. Nicolae 40.010.000061.0: (122.587.000.000 lei)-

– prin plasamentul nerecuperat de la LEASING SA: 9.677.025.000 lei

– prin neincasarea comisionului datorat de IMOLA SA la rascumpararea u.f.: 356.043.917 lei

– prin neincasarea comisionului datorat de Gelsor SA, la rascumpararea u.f. de pe cele doua carnete de investitor: 2.663.260.850 lei.

TOTALUL GENERAL AL PAGUBELOR: 3.472.373.464.971 lei si in valuta o paguba suplimentara de: 550.000 USD

Nota: – Sumele trecute intre paranteze nu au fost aditionate la total.

In cadrul acestor pagube generale, expertiza contabila nu a inclus pagubele generate in gestiunea FNI ca urmare a diminuarii numarului unitatilor de fond aflate in circulatie, actiune care a influentat cresterea nereala, in timp, a valorii unitatii de fond, de la 1,36 ori (in 1996), la 2,42 ori (in mai 2000), deoarece nu s-au gasit inscrisuri si/sau metode de cuantificare a acestei cauze (diminuarea numarului unitatilor de fond aflate in circulatie).

Dinamica si responsabilitatea producerii acestor pagube in gestiunea FNI, care au afectat drepturile investitorilor FNI, au fost prezentate la pct. 1-8 de mai sus.

Aceste pagube se pot majora sau diminua, in timp, cu diferentele de pret care pot fi inregistrate la valorificarea (vanzarea) activelor FNI, materializate in valoarea actiunilor cotate pe piata reglementata si detinute in portofoliul FNI (in suma de 31.111.835.058 lei la valoarea contabila), precum si in valoarea actiunilor necotate detinute in prezent in portofoliul FNI (in suma de 12.111.247.000 lei), inclusiv a actiunilor emise de IndustrialExport (in suma de 326.228.041.000 lei).

10. Prejudiciul suferit de investitorii FNI

Aceste pagube se regasesc in prejudiciul suferit de investitorii FNI, in relatia contractuala a acestora cu FNI – SOV Invest, asa cum acesta a fost determinat in cadrul anexei 6 la Raport, in suma totala de 3.944.641.077.660 lei. Diferenta intre prejudiciul total suferit de investitorii FNI si pagubele mai sus evidentiate o reprezinta in fapt paguba aferenta cresterii nereale a valorii u.f., generata de diminuarea permanenta a numarului unitatilor de fond aflate in circulatie, fata de cel real.

B. SUMELE INCASATE FARA JUSTA CAUZA DE INVESTITORII FNI

1. Din prelucrarea electronica a datelor aflate in evidenta tehnico-operativa computerizata a FNI, expertiza a stabilit prin proceduri informatice, dupa validarea sub toate aspectele a datelor continute de fisierele de tranzactii din baza de date a Fondului, sumele incasate in plus, fara justa cauza, de investitorii FNI persoane fizice si juridice care au efectuat rascumparari de u.f. pana la caderea FNI (24.05.2000).

Aceste sume sunt prezentate, pe fiecare carnet de investitor, in cadrul SITUATIILOR FINALE listate prin proceduri informatice (Obiectiv 7/g), care pe total FNI se regasesc in cadrul urmatoarelor date (Anexa 10 la Raport):

– numar carnete de investitor cu incasari in plus: 66.675 carnete

– suma totala incasata in plus: 1.168.255.972.680 lei

– suma totala de restituit (fara sold): 1.016.879.310.803 lei.

Aceste date generale au fost grupate, pe urmatoarele limite de sume, conform TABEL 1.

Din tabelele nominale listate in cadrul acestor limite de sume (anexe 10/a-10/f la Raport), rezulta ca numai inc. Popa R. Nicolae are de restituit, de pe cele noua carnete de investitor emise pe numele acestuia, suma totala de 322.698.132.970 lei sau 31,73% din totalul sumelor de restituit. In raport de dificultatile si de costurile pe care le genereaza operatiunile de recuperare a sumelor incasate in plus de investitorii FNI, expertiza a stabilit ca fiind oportun si eficient de recuperat (luand in considerare si efectele inflatiei produse in timp asupra sumelor respective) doar sumele de la investitorii care au de restituit sume de peste 1 (un) milion lei/investitor, respectiv de la un numar de 46.720 investitori (rd. 2-6 din tabelul de mai sus), pentru suma de 1.008.346.219.126 lei, care reprezinta 99,16% din totalul sumelor de restituit de investitorii FNI.

Prin aceasta solutie, investitorii care urmeaza a fi despagubiti nu vor fi nedreptatiti, deoarece suma la care se renunta (8.533.091.677 lei), in afara de costurile mari de recuperare pe care le-ar genera, in defavoarea investitorilor cu u.f. nerascumparate, va fi complinita din sumele care vor fi recuperate de la persoanele (fizice si juridice) responsabile si implicate in pagubele cauzate FNI, precum si din valorificarea (vanzarea) activelor aflate inca in portofoliul FNI.

In legatura cu elaborarea SITUATIEI FINALE 10 la Raport (TABEL NOMINAL cu investitorii FNI cu sume rascumparate in plus, care trebuie restituite), concluzionam urmatoarele:

Expertiza, luand in considerare cererea formulata prin Obiectivul 7/g si inscrisurile (partiale) aflate la dosarul cauzei si in arhiva FNI (de la SOV Invest) a stabilit, pe baza valorii reale (contabile) a u.f., sumele incasate in plus (fara justa cauza) de o parte din investitorii FNI si a exprimat opinii, sugerand solutii pentru recuperarea acestora. Asupra sumelor stabilite si a solutiilor exprimate prin opiniile expertizei contabile, urmeaza a se pronunta organele abilitate.

2. In acelasi timp, in conformitate cu prevederile art. 69, lit. a (i.i.i.) de la Titlul I, Cap. 2 din Regulamentul 9/1996 al CNVM (cu privire la rascumpararile efectuate de catre detinatorii de titluri de participare, intr-o perioada de 45 de zile anterioara inceperii licitatiei) si ale art. 104, lit. g din Legea 52/1994 (cu privire la accesul la informatiile privilegiate si confidentiale) expertiza a listat din baza de date a FNI, rascumpararile efectuate de investitorii FNI, in perioada 10.04.2000 – 24.05.2000, dupa care s-a dispus sistarea rascumpararilor la toate agentiile teritoriale ale FNI.

Din SITUATIA FINALA LISTATA (Anexa 11 la Raport) cu aceste tranzactii, rezulta ca in perioada 10.04.2000 – 24.05.2000 au efectuat rascumparari de unitati de fond (per sold) de pe un numar de 48.180 carnete de investitori, pentru suma de 847.046.006.650 lei, care reprezinta 13% din volumul total al rascumpararilor efectuate pe toata perioada de functionare a FNI (6.448,0 mld. lei). Din aceasta SITUATIE FINALA, au fost listate nominal toate persoanele fizice si juridice cu rascumparari de peste 500 mil. lei, in perioada de referinta (ultimele 45 de zile inainte de caderea FNI).

Expertiza pune in evidenta faptul ca, in aceasta perioada, inc. Popa R. Nicolae a rascumparat din 6 (sase) carnete de investitor, suma de 321.698.132.970 lei sau 25,84% din totalul rascumpararilor din perioada respectiva, in timp ce CEC nu a putut sa rascumpere nici o u.f. aferenta subscrierilor ajunse la scadenta, in suma de 115,8 mld. lei. Expertiza nu se poate pronunta asupra acestor rascumparari, dar le-a pus in evidenta, la solicitarea organelor de cercetare penala, pe baza si in context cu prevederile incidente in materie (Regulamentul 9/1996 al CNVM si Legea 52/1994).

3. Separat, expertiza a listat in SITUATIILE FINALE toti investitorii cu rascumparari de unitati de fond dupa 15.05.2000, cand s-a dispus la toate agentiile teritoriale ale FNI sistarea rascumpararilor, situatii din care in aceasta perioada au mai efectuat rascumparari de unitati de fond (per sold) un numar de 3.276 investitori, pentru suma totala de 38.916.037.490 lei, care reprezinta 0,6% din volumul total al rascumpararilor efectuate pe toata durata de functionare a FNI. Din aceste SITUATII FINALE (Anexa 12 la Raport), au fost listate nominal persoanele fizice si juridice cu rascumparari de peste 100 mil. lei, in perioada respectiva. Expertiza nu se poate pronunta asupra acestor rascumparari, dar le-a pus in evidenta pe baza solicitarii formulate de organul de cercetare penala, pentru a fi adjudecate in context cu prevederile legale in materie.

C. PAGUBE PRODUSE IN GESTIUNEA ALTOR ENTITATI JURIDICE

Din raspunsurile date la Obiectivele stabilite de organele de cercetare penala, rezulta ca prin operatiunile efectuate in relatiile comerciale cu FNI sau alte persoane fizice s-au produs pagube si in gestiunea unor entitati juridice, dupa cum urmeaza:

1. La CEC

a. Prin cumpararea actiunilor SOV Invest

Expertiza a constatat ca pe baza aprobarii CA al CEC (sedinta din 7.06.1999) si avizului ministrului MFP (scrisoare 7659/21.06.1999), CEC a achizitionat de la inc. Ioana Maria Vlas, la 21.06.1999 (Contractul de cesiune de actiuni nr.756), un numar de 140.000 actiuni emise de SOV Invest, respectiv 20% din capitalul social al acesteia, pentru suma totala de 8 mld. lei, la un pret de 57 ori mai mare decat valoarea nominala a actiunilor respective (Obiectiv 6, pag. 43). Din pretul convenit, CEC a platit efectiv suma de 5,5 mld. lei, valoare care s-a transformat in paguba pentru CEC, fiind preluata de AVAB, prin Protocolul incheiat in 9.07.2001, in baza prevederilor art. 14 si art. 19 din Legea 333/2001. Prin efectuarea acestei investitii, au fost incalcalte prevederile art. 2, al. 1, litera -g- din Legea 66/1996 republicata, care stabilea autorizarea prealabila, de catre BNR, a activitatii CEC de participare la capitalul social al societatilor comerciale si/sau financiare.

Responsabilitatea pentru producerea pagubei de 5,5 mld. lei care a fost preluata de AVAB in 2001, revine CA al CEC care a aprobat, in sedinta din 7.06.1999, achizitionarea actiunilor respective la un pret supraevaluat, de 57 ori mai mare fata de valoarea nominala a actiunilor, de la o persoana fizica, fara o fundamentare economica sau pe baza unui audit financiar efectuat la emitentul actiunilor (SOV Invest), precum si ministrului finantelor Publice care a avizat aceasta operatiune, prin scrisoarea 7659/21.06.1999(fila 726, Vol. 15), in care s-a nominalizat si persoana fizica (inc. Ioana Maria Vlas) care urma sa incaseze suma de 8 mld. lei, din aceasta tranzactie.

b. Prin achizitionarea de unitati de fond de la FNI

Expertiza a constatat ca pe baza aprobarii CA al CEC (in sedinta din 1.04.1999 si Hotararea 9/08.07.1999) si a avizului MFP, CEC a efectuat subscrieri in u.f. FNI, prin conventiile incheiate in acest scop la 16.04.1999 si 08.07.1999, in suma totala de 290 mld. lei (Obiectiv 7).

Din suma investita, pana la caderea FNI (24.05.2000), CEC a rascumparat sume in valoare totala de 174.190.099.750 lei, din care:

– 126.424.784.025 lei, din suma subscrisa initial;

– 47.766.325.725 lei, din cresterea valorii u.f.

Rezulta ca, din suma initial investita, CEC nu a rascumparat u.f. in valoare de 163.575.182.975 lei brut sau 115.809.867.250 lei net, prin luarea in considerare si a sumelor recuperate la rascumpararea u.f., provenite din cresterea valorii u.f. (47.766.325.727 lei). Suma neta de 115.809.867.250 lei s-a transformat in paguba efectiva pentru CEC, fiind preluata de AVAB prin Contractul de cesiune de creante 1464/5675/20.08.2001, cesiune in cuantum de 292.374.551.206 lei, cu penalitatile de intarziere de 166.269.389.016 lei calculate pana la 4.07.2001, fata de suma de recuperat la caderea FNI, in valoare de 118.851.242.542 lei (pozitia 1 din Anexa 10/o de la Raport) care nu include si penalitati.

Prin efectuarea acestei investitii, au fost incalcate:

– prevederile art. 24 din OG 24/1993, care limita la maximum 5% din titlurile de participare (numar u.f.) aflate in circulatie, ce pot fi detinute de o persoana juridica la un fond deschis de investitii, nivel care in cazul de fata a fost de 22,86%;

– prevederile art. 2, lit. e din Legea 66/1996, republicata, privind posibilitatea efectuarii de investitii in valori mobiliare emise de administratia publica centrala si locala (fara temei legal pentru investitii in valori mobiliare emise de fondurile mutuale de investitii).

Responsabilitatea pentru producerea pagubei nete de 115.809.867.250 lei (fara penalizari) care a fost preluata de AVAB, la care se va adauga si diferenta de 16.520.036.753 lei care urmeaza a fi restituita la FNI, revine CA al CEC care a aprobat in sedinta din 1.04.1999 (40 mld. lei) si prin Hotararea 9/8.07.1999 (250 mld. lei) efectuarea de investitii in unitati de fond FNI, precum si persoanei care a semnat avizul dat in acest scop din partea MFP.

(Va urma)

TABEL 1

Nr.

crt.

EXPLICATII

(Cu incasari in plus)

Numar

investitori

Sume de restituit

Observatii

(anexa)

LEI

%

1

Pana la 1 mil. lei/investitor

19.955

8.533.091.677

0,84

10/a

2

Intre 1-100 mil. lei/investitor

46.071

458.231.085.804

45,06

10/b

3

Intre 100-500 mil. lei/investitor

593

101.947.559.547

10,03

10/c

4

Intre 500-1000 mil. lei/investitor

25

15.385.443.121

1,51

10/d

5

Intre 1-10 mld. lei/investitor

20

58.223.398.960

5,73

10/e

6

Peste 10 mld. lei/investitor

11

374.558.731.694

36,83

10/f

T O T A L

66.675

1.016.879.310.803

100,00

–