Leasingul si societatile de credit de consum reprezinta un risc foarte redus

Spre surpriza celor care au urmarit batalia dintre BNR si institutiile de credit, in ultimul raport asupra stabilitatii financiare se precizeaza ca -probabilitatea ca posibile socuri dinspre sectorul societatilor de creditare sa genereze potential risc sistemic este foarte redusa.-

Amintim ca, in ultimii cinci ani, creditul bancar catre populatie a avut un ritm anual de crestere, estimat de catre BNR, de circa 115,3%, atat pe fondul cresterii veniturilor si averii populatiei, cat si pe fondul reducerii dobanzilor si cresterii concurentei dintre banci. Interventiile succesive din ultimul an ale Bancii Nationale in vederea inaspririi conditiilor de creditare au avut un efect limitat, sub asteptari, creditul de consum crescand chiar si dupa respectivele interventii, atingand in prezent circa 75% din totalul creditelor acordate populatiei. Totusi, spre deosebire de zona euro, unde creditul bancar atingea 57% din PIB, in Romania atingea circa 7,4%. Dar populatiei ii sunt puse la dispozitie si alte alternative de a se imprumuta, una fiind cea a societatilor de credit de consum.

Activele societatilor de credit de consum, sub 1% din PIB

Cauzele principale pentru care societatile de credit de consum nu prezinta un pericol iminent de a induce un posibil risc sistemic este, potrivit studiului amintit anterior, -volumul redus al activelor societatilor de creditare, sub 1% din PIB, partial incluse in cei 7% din PIB cat reprezinta creditul de consum din activele bancilor si structura portofoliilor de credite de consum asemanatoare cu cele bancare si o parte importanta din finantare se face din resurse imprumutate din strainatate sau cu garantii din strainatate, ceea ce transfera riscul aferent respectivelor credite in afara sistemului bancar.- De asemenea, in studiu se afirma ca societatile de credit de consum sunt, in marea lor majoritate, afiliate unor grupuri financiare sau lanturi de magazine si se finanteaza preponderent din sectorul bancar, dar si din resurse proprii. Aceasta situatie este completata de cresterea importanta a finantarii acestor societati de credit prin imprumuturi, pe fondul scaderii operatiunilor de intermediere directa pentru institutii de credit. Practic, in anul 2005, fata de anul 2004, resursele proprii ale acestor entitati de credit au crescut la 10%, fata de 5%, din total credite pe surse de finantare, imprumuturile de la institutiile de credit au crescut la 40% fata de 10%, in timp ce intermedierea pentru institutiile de credit au scazut de la 83%, consemnata in anul 2004 la 50% anul trecut.

Leasingul diminueaza riscul de credit la nivel agregat

BNR apreciaza, de asemenea, ca riscul de credit asociat activitatii de leasing este sensibil inferior creditarii clasice. Una dintre cauze este faptul ca activele respective, achizitionate prin leasing, raman pana la achitarea tuturor ratelor in proprietatea companiei de leasing, iar pierderile potentiale datorate utilizatorilor rau-platnici si pierderile induse de procesul de recuperare sunt diminuate. De asemenea, studiul BNR precizeaza ca desi la momentul actual nu exista date precise privind contractele de leasing neperformante pentru Romania, situatia nu este ingrijoratoare, rata de recuperare la contractele in default la nivel european fiind cea mai ridicata pentru leasingul auto (84%), ramura predominanta pe piata autohtona, astfel ca -activitatea de leasing nu este potential generatoare de socuri pe piata financiara, ci, din contra, diminueaza, in limita volumului relativ al pietei, riscul de credit evaluat la nivel agregat.-

Datele statistice indica ca leasingul s-a dezvoltat in ultimii patru ani, volumul activelor dublandu-se in aceasta perioada, atingand o pondere de aproximativ 3% din PIB in anul 2005, situand leasingul financiar pe locul doi in intermedierea financiara, dupa institutiile de credit. De asemenea, BNR precizeaza ca valoarea contractelor de leasing incheiate in 2005 a fost de 22% comparativ cu anul 2004 si de 2,5 ori fata de 2002. De asemenea, in ceea ce priveste gradul de penetrare al pietei BNR apreciaza ca Romania ocupa o pozitie de centru, cu o medie a contractelor nou incheiate pe 2004 de aproximativ 2% din PIB, valoare foarte apropiata de media europeana, estimata la 2,1%, dar este printre cele mai putin diversificate, componenta autovehiculelor detinand 92% din total in 2005.