Acordul Basel II va introduce, ca elemente de noutate pentru societatile de servicii si investitii financiare (SSIF), posibilitatea calcularii necesitatilor de capital in functie de riscul operational si structurarea riscurilor pe ratinguri stabilite de institutii de evaluare externe a creditelor.
Astfel, SSIF vor putea opta, conform noilor prevederi, pentru stabilirea riscului operational in functie de patru metode, au declarat ieri mai multi oficiali ai Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) intr-o intalnire cu reprezentanti ai SSIF avand ca tema acordul Basel II.
Prima dintre acestea este denumita metoda indicatorilor de baza si determina necesitatile de capital prin aplicarea unui procent de 15% la media veniturilor brute din ultimii trei ani.
Pentru a aplica cea de-a doua metoda, cea standardizata, SSIF trebuie sa obtina in prealabil aprobarea CNVM. In cadrul acestei metode, activitatea si veniturile SSIF sunt impartite pe linii de activitate, fiecarei dintre acesteia aplicandu-i-se un coeficient cuprins intre 12% si 18%. Din adunarea rezultatelor obtinute, SSIF poate determina necesarul de capital.
Metoda evaluarii avansate presupune cuantificarea mai multor categorii de riscuri, printre care se numara si fraude interne sau externe. Pentru construirea acestui model, SSIF vor utiliza datele din ultimii cinci ani. Si pentru aceasta metoda este necesara aprobarea CNVM.
De asemenea, SSIF pot opta si pentru combinarea celor trei metode prezentate, scenarii posibile fiind metoda indicatorilor de baza cu cea standardizata sau cea standardizata cu cea avansata, potrivit reprezentantilor CNVM.
SSIF care au ales sa-si calculeze capitalul in functie de metoda avansata nu pot reveni, de exemplu, la cea de baza.
Pentru SSIF care efectueaza tranzactii in numele clientilor, indiferent daca detin sau nu banii clientilor, cerintele de capital vor ramane similare cu cele actuale si dupa introducerea Basel II. Pentru aceste categorii de SSIF, capitalul social initial trebuie sa fie de 50.000 euro, respectiv 125.000 euro.
In schimb, pentru SSIF care efectueaza toate operatiunile de pe piata si care au un capital initial de 730.000 de euro, cerintele de capital se vor modifica.
Introducerea prevederilor Basel II, programata pentru 2007, nu va modifica metodologia de determinare a fondurilor proprii.
In afara de riscul operational in pilonul I al Basel II, acord structurat pe trei piloni, mai sunt incluse si riscul de credit si cel de piata. Pentru riscul de credit, Basel II introduce posibilitatea utilizarii evaluarilor externe ale creditului (ECAI), numai daca institutia de evaluare externa a creditului este recunoscuta ca eligibila, pentru realizarea unor asemenea evaluari, de catre CNVM.
Pentru ca o astfel de institutie sa fie autorizata de CNVM trebuie sa indeplineasca o serie de criterii, precum obiectivitate, independenta a metodologiei fata de factorii politici, constrangeri sau presiuni, transparenta, credibilitate, resurse tehnice si de personal.
In ceea ce priveste riscul de piata, acordul Basel II presupune includerea cerintelor de capital pentru pozitiile pe titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv care apartin portofoliului tranzactionabil.
Potrivit reprezentantilor CNVM, printre avantajele Basel II se numara urmarirea specificului activitatii fiecarei institutii de credit si profilul de risc pe care aceasta il prezinta, dezvoltarea pietei agentiilor de rating, asigurarea diversificarii metodelor privind evaluarea riscurilor si stabilirea cerintelor de capital de la un nivel simplificat la un nivel sofisticat, reducerea cerintelor de capital in contextul evolutiei de la o abordare simplificata la abordari avansate. Printre dezavantaje se numara nevoia de resurse umane suplimentare, cu o calificare corespunzatoare si necesitatea de resurse financiare suplimentare.
CURENTUL nu a primit și nu primește bani de la guvern, ministere, instituții publice și nici de la partide.
Informațiile publicate pe www.curentul.info sunt protejate de dispozițiile legale incidente și pot fi preluate doar în limita a 500 de caractere, urmate de link activ la articol.
Sunt interzise copierea, reproducerea, recompilarea, modificarea precum și orice modalitate de exploatare a conținutului publicat pe www.curentul.info
