Riscul de credit, aferent imprumuturilor acordate persoanelor juridice, detine un rol important, in conditiile in care sectorul corporate este vulnerabil la o eventuala depreciere semnificativa a cursului de schimb, ca urmare a volumului mare de credite contractate in valuta, se arata intr-un raport al Bancii Mondiale (BM).
Oficialii BM recomanda bancilor comerciale, care au acces limitat la finantare internationala, sa-si dimensioneze oferta de creditare in functie de rata de economisire. -Dinamica depozitelor populatiei in Romania este mult sub rata de crestere a creditelor. In cazul devalorizarii leului, s-ar putea materializa riscul de neplata, debitorii riscand sa se confrunte cu dificultati in serviciul datoriei-, se arata in raport.
Testele de performanta realizate de Banca Mondiala, in colaborare cu FMI, au scos la iveala ca, in prezent, bancile care opereaza in Romania nu sunt supuse unor eventuale socuri produse de riscul de credit sau de riscul de piata, in parte si datorita gradului redus de intermediere financiara. De asemenea, riscul sistemic este scazut, reflectand, in opinia specialistilor de la BM, o piata financiara interbancara slab dezvoltata.
Bancile manifesta preferinta pentru lichiditati, in detrimentul implicarii in activitati de creditare riscante, pentru ca majoritatea companiilor romanesti se confrunta cu pierderi, inregistreaza arierate si nu au perspective de dezvoltare, se arata in raportul -Restructuring for EU Integration- intocmit de Banca Mondiala. Creditul neguvernamental inregistreaza nivelul cel mai scazut din regiune, din cauza ratelor mari de dobanda si a volatilitatii cursului de schimb, indicatori care au scurtat orizontul de timp al creditelor. In plus, din cauza accesului limitat la finantari pe perioade mai mari de timp, bancile comerciale nu au putut oferi credite pe termen mediu si lung pentru finantarea investitiilor.
Peste o treime din firmele romanesti nu inregistreaza profit
Sectorul corporatist isi finanteaza activitatea numai in proportie de 8% din imprumuturi bancare, firmele preferand finantarea prin neplata datoriilor si intarzierea la plata impozitelor si taxelor. Bancile refuza sa finanteze intreprinderile, fie din cauza gradului mare de risc, fie din cauza neprofitabilitatii acestora. -Peste o treime din firmele romanesti nu inregistreaza profit si nu genereaza fluxuri de bani care sa acopere datoriile angajate-, se arata in raport. Numarul intreprinderilor profitabile, care dispun de suficiente lichiditati astfel incat sa aloce un nivel acceptabil din capitalul propriu proiectelor de investitii, ramane in continuare scazut.
-Neplata datoriilor este o practica des intalnita atat in cazul companiilor asupra carora au fost impuse constrangeri bugetare, cat si in cazul companiilor sanatoase, care prefera sa intarzie plata taxelor, fiind incurajate de o istorie lunga a arieratelor, de practica esalonarii datoriilor si de cuantumul mic al penalitatilor aplicate-, se arata in acelasi raport.
Privatizarea bancilor ramane principala provocare
Demararea procedurii de privatizare a BCR in 2004 este un pas inainte, dar prezenta inca masiva a bancilor cu capital majoritar de stat, reprezentand circa 40% din totalul activelor bancare si 32% din credite, plaseaza Romania pe o pozitie dezavantajoasa comparativ cu restul tarilor din regiune care au aderat in acest an la UE, se mai arata in raport. In aceste tari, beneficiile sectorului privat sunt deja vizibile: un grad mai mare de intermediere financiara, servicii financiare diversificate si cresterea competitiei cu efect de ieftinire a serviciilor financiare. -In 2002, prevalenta sectorului de stat in domeniul bancar a condus la un numar mic de decizii de creditare, fapt ce a determinat deteriorarea dramatica a portofoliilor detinute de banci-, se mai arata in raport.
Titlurile de stat au cautare
Bancile au preferat in aceste conditii titlurile de stat care aveau rate de remunerare mari in conditii de risc minim. In acelasi document se arata ca, in 2003 si in prima parte a anului 2004, au fost facute progrese importante privind imbunatatirea cadrului legal si de supraveghere bancara. Provocarile-cheie raman implementarea deplina a noilor reglementari legislative, intarirea capacitatii de supraveghere a BNR si adoptarea procedurilor internationale de evaluare a riscului.
Piata financiara nonbancara este subdezvoltata
-Cadrul legal de functionare a institutiilor financiare nonbancare este deocamdata incomplet, iar supravegherea acestor institutii este slaba-, se arata in raport. Drept consecinta, piata financiara nonbancara din Romania este subdezvoltata. Reglementarile legale in vigoare nu definesc optiunile de finantare pentru creditorii nonbancari sau drepturile acestor institutii in cazul debitorilor rau-platnici. De asemenea, regimul de taxare si impozitare este mai putin favorabil in cazul acestor institutii decat in cazul bancilor.
Gradul redus de intermediere financiara si nivelul mic al investitiilor reprezinta urmari ale costurilor ridicate ale creditarii, absentei oportunitatilor de crestere economica a intreprinderilor, preferintei bancilor pentru lichiditate si deficientelor structurale inregistrate de piata creditului din Romania.
Informațiile transmise pe www.curentul.info sunt protejate de dispozițiile legale incidente și pot fi preluate doar în limita a 500 de caractere, urmate de link activ la articol.
Sunt interzise copierea, reproducerea, recompilarea, modificarea precum și orice modalitate de exploatare a conținutului publicat pe www.curentul.info
